“金领”如何理财完善保障加积累资产

- 个案资料

　　张先生，45岁，某集团高管，税后年薪45万元；易女士，41岁，某大型企业中层管理人员，税后年薪24万元；两人有单位办理的医疗保险、养老保险等。夫妇俩在十年前都购买了重大疾病医疗保险，保额分别为15万元；有个女儿上高一，在学校参加了学生医疗保险，还有单买的保额20万元的重大疾病医疗保险。夫妇双方父母都有退休工资和普通的医疗保险，在目前无大病的情况下暂不需要儿女负担。

　　家庭拥有城内150平米和城郊250平米住房两套，目前市值350万元和540万元；因考虑常住城内，周末和节假日住城郊，两套房屋均暂不考虑出租。城外250平米的住房为今年刚贷款购买的，每月还款25000元，还款期还有10年。目前除留有备用的定期存款10万元外，基本无银行存款。

　　现有私家车1辆，准备两年后淘汰买一辆30万元左右的轿车。

　　家庭日常花销每月约6000元，全年约7.2万元。每年家人旅游及给父母补贴约5万元。

　　每年房屋物业、供暖等运行费用约3万元。商业保险支出9000元。

　　- 理财目标

　　1、开始进行养老规划；

　　2、孩子7年后大学毕业后可以出国深造；

　　3、父母大病时可以随时提供帮助；

　　4、尽可能提前还清银行贷款。

　　5、尽可能合理利用余钱并保值增值。

　　- 财务状况分析

　　张先生和易女士同为四十而立的年龄，事业有成，属于金领高薪一族。他们比较注重生活品质，刚刚负债买了郊区住房，平时住市区，周末住郊区。上有老下有小，老人平时不用他们负担。二人年收入69万元，家庭年支出46.1万元，其中房贷支出30万元，占收入的43.5%，略高于合理的40%负债收入比例的上限。其他支出尚在合理的范围之内，年度结余22.9万元，结余比例33.2%，处于合理水平。

　　从资产来看，张先生和易女士的家庭资产市值900万元，远远超过普通大众的资产规模，这也是他们多年努力打拼的结果。具体分析资产结构，房产市值890万元，占98.9%，而且全部为自住房，无法给家庭带来现金收入。他们的金融资产只有10万元，仅占资产的1.1%，作为备用现金，不足三个月的生活费支出，流动性比例偏低。这种资产结构显然是不太合适的，这种资产结构限制了他们多渠道获得资产增值的可能性。他们的偿债比例为24.4%，处于合理水平。

　　张先生和易女士高房产低金融资产的资产结构影响了他们的资产增值潜力和财务目标的灵活性。另外，他们的收入全部来源于工薪，且未来一段时间里可供调配的资金仍全部来源于收支结余，保障他们的收入能力是实现未来财务目标的基础。而夫妻俩的保险额度各自只有15万元，不足一年的工薪收入，这样的保障明显是不足的。孩子的保障目前来看是足够的。
- 未来现金流分析

　　以目前的收入状况来计，假设通胀和收入支出增加幅度相当，每年的结余可以带来22.9万元的现金流入，根据他们的生活目标，未来的现金流出项目有：

　　1、两年后买车支出30万元；

　　2、7年后孩子出国留学需要准备80万元左右；

　　3、15年后退休，以目前生活支出的80%来计，每年需要12万元，其中社保能提供5万元左右，假设预期寿命85岁，需要准备125万元；

　　4、父母的医疗备用金30万元左右。

　　- 理财建议

　　备用现金增至12万

　　目前张先生和易女士家月均支出4万元左右，考虑到他们工作比较稳定，备用现金按下限三个月的生活支出准备，即12万元。

　　增加保险额度

　　以两人的保险额度之和覆盖房贷余额220万元为目标，其中重大疾病保额以各自1年的年收入为目标，即在15万元重大疾病保险保额之外，张先生增加30万元保额，易女士增加15万元。另外结合房贷期限，张先生增加定期寿险100万元，易女士增加定期寿险50万元。缴费期可以适当长一些，更有利于分散风险。参考目前市场上的保费标准，这些保额约需要保费3万元。

　　及早建立养老金准备

　　假设张先生60岁退休，则张先生和易女士离退休还有15年，既然养老金是必须额外准备的，越早开始准备会越轻松。选择金融产品投资会提高资金的收益率，假设投资组合的年收益率为7%，要到60岁准备125万元，从现在开始每年需要投入4.5万元。建议选择三四只表现优良的偏股型基金，持续进行投资。在行情不好时要及时调整为债券型基金以规避市场风险。

　　余钱投资换新车

　　扣除保险费、养老金投资之后，余钱还有15.4万元，根据宏观经济形势，这些钱在股票型基金、债券型基金之间进行配置，构建偏稳健的投资组合，其中债券型基金占比在30%-70%之间。这部分资金用以准备购车款、孩子的留学费用以及父母的医疗备用金。

　　提前还贷视收入情况定

　　如果有额外收入可考虑用于提前还贷，以降低债务负担。张先生和易女士目前的收入在7年内除满足生活目标之外，余钱有限，暂不把提前还贷作为首要目标，如果有额外收入可以考虑用于提前还贷。

投资可选基金“一对多”产品

　　在房贷偿还完毕之后，张先生和易女士每年会增加30万的结余，这部分资金采用稳健偏保守的投资组合进行投资，有助于保持他们的生活品质。在他们的金融资产达到200万以后，可以考虑配置一些阳光私募或者基金“一对多”产品，提高收益的稳定性。像张先生和易女士这样的家庭，在注重房产投资之外，一定要尽早重视金融投资，通常理财界认为实物资产和金融资产的比例在1：1左右比较合适。

　　家庭资产负债表

　　(单位：元)

　　资产　负债

　　银行存款 100000 住房抵押贷款 2200000

　　房屋不动产 8900000 负债合计 2200000

　　净资产 6800000

　　资产总计 9000000 负债与净资产合计 9000000

　　家庭年度现金收支表

　　(单位：元)

　　收入　支出

　　工资 690000 生活支出 72000

　　赡养费用 50000

　　房屋支出 30000

　　月供支出 300000

　　保险支出 9000

　　收入合计 690000 支出合计 461000

　　结余 229000