基金组合+股票组合-王文婧-20211479

本帖最后由 iamwenjing 于 2021-4-2 22:58 编辑

基金组合
家庭基本情况：

张先生张太太儿子
年龄 38 38 10
就职/就学情况银行职员保险公司职员小学
月收入（税后） 12000元 8000元 0
月家庭支出 12000元
养老情况父母健在，有退休金父母健在，有退休金无
资产情况自住房一套，无贷款；
活期存款10万元，股票、基金共35万元。

情况分析：
   张先生夫妻双方工资扣除每月支出尚有剩余部分，在将来的十多年内有供小孩出国留学、换车等目标。张先生投资风险偏好为稳健型。考虑到于先生目前家庭风险承受能力和其欲实现的理财目标，建议于先生采用稳健偏高收益的投资策略，将资产按照30%、30%、40%配置为货币基金、债券型基金及股票型基金产品。
建议基金组合如下：
 货币型（005148）新华活期添利货币E （建议配置30%）
该基金成立于2017年，近半年净值增长率为2.34%，夏普比率1134，基金规模30.95亿。
 债券型（163806）中银增利债券（建议配置30%）
该基金成立于2008年，近半年净值增长率为2.34%，夏普比率1.01，最大回撤1.52%，波动率1.66%，基金规模26.59亿，近1年平均收益率为21.95%。基金公司的管理实力较好。
 股票型（320022）诺安研究精选股票基金（建议配置40%）
该基金成立于2015年，2019年上半年净值增长率为10.95%，夏普比率2.54，最大回撤18.15%，波动率23.18%，基金规模13.92亿，2019年收益率为73.04%。基金经理盈利能力比较好；抗风险能力良好；收益与风险控制得比较好。

股票组合
一、美亚柏科
1. 公司简介：
  公司是国内电子数据取证领域龙头企业、网络空间安全专家，主要服务于国内各级司法机关以及行政执法部门。主营“四大产品”包括：电子数据取证产品、大数据信息化产品、网络空间安全产品及专项执法装备；“四大服务”包括：存证云+、网络空间安全服务、数据服务和培训及技术支持增值服务。
2. 营收构成：
营业收入占比：网络信息安全产品：47.2%；电子数据取证产品：43.45%（2020 年年报）
3. 财务指标（节选）：
4. 股东结构：
（1）实际控制人：国务院国有资产监督管理委员会
（2）最新报告期前十大股东：公司前十大股东个人、机构占比比较平均，其中机构主要是基金、社保持仓较多。
5. 估值分析：
报告期内，随着股价下跌，公司估值不断下降，目前估值处于历史相对低位，但估值（PE）同样受到盈利情况影响。
6. 阶段市场表现：
统计期间，从中期、长期、短期看，美亚柏科股价表现均跑输行业平均及深成指数。

二、华东医药
1. 公司简介：
  公司成立于 1993 年，主要从事抗生素、中成药、化学合成药、基因工程药品的生产销售，以及中西药、中药材、医疗器械等的批零经销业务，公司主营业务为医药工业生产、销售和医药商业经营。医药工业核心子公司杭州中美华东制药有限公司是中国医药工业 50 强。医药商业方面公司是浙江省规模最大、实力最雄厚的综合性大型医药商业企业，业务涵盖医药商业经营、零售、供应链管理及大健康产业等多个业态。
2. 经营情况：
营业收入占比：商业：64.59%；制造业：37.44%（2020 年中报）
3. 财务指标（节选）：
4. 公司股东：
（1）实际控制人：胡凯军
（2）最新报告期前十大股东：前十大股东以机构为主，其中主要是法人机构、基金、养老保险
5. 估值分析：
报告期内，企业股价表现较为强势，但公司估值（PE）处于历史较低分位。
6. 阶段市场表现：
截至最新报告期，华东医药近三年、近一年、六个月、以及本月涨幅均强于行业涨跌幅，股价涨跌幅跑赢行业及上证指数（新股），近三个月、本月表现均较为强势。

三、伊利股份
1. 公司简介：
  内蒙古伊利实业集团股份有限公司是一家主要经营液体乳及乳制品和混合饲料制造业务的公司,公司的主要产品有液体乳、冷饮系列、奶粉及奶制品、混合饲料等。报告期，BrandZ发布的“2019 年最具价值中国品牌 100 强”榜单，公司连续 7 年位列食品和乳品排行榜第一名，并获得 Brand Finance 发布的全球最具发展潜力的乳品品牌荣誉。
2. 主营构成：
营业收入占比：液体乳：74.57%；奶粉及奶制品：13.97%；冷饮品系列 10.24%（2020 年中报）
3. 财务指标（节选）：
4. 公司股东：
（1)无实际控制人
（2）最新报告期前十大股东：前十大股东结构上，机构与个人占比较为平均，其中机构以法人机构、指数基金、保险为主。
5. 估值分析：
报告期内，公司估值（PE）变动与股价变动较为同步；长期看，股价走高，公司估值（PE）维持在一定范围区间内波动。
6. 阶段市场表现：
所处行业从历史长期看跑赢上证指数，伊利股份近一年、近六个月股价表现强于行业，本月回撤也相对较大。

四、中国西电
1. 公司简介：
  公司是我国最具规模的高压、超高压及特高压输配电成套设备研究开发、生产制造和试验检测的重要基地，是目前我国高压、超高压及特高压交直流成套输配电设备生产制造企业中产品电压等级最高、产品品种最多、工程成套能力最强的企业。公司主导产品是 110kV 及以上电压等级的高压开关、变压器、电抗器、电力电容器、互感器、直流输电换流阀等。产品已在西北750kV示范工程成功运行，国内首台800kV双断口罐式断路器在银川东变电站已经投入运行。国际市场上，产品和技术已出口 40 多个国家和地区，并成功地进入了德国、美国、新加坡、中国香港等发达国家和地区市场。
2. 经营情况：
营业收入占比：销售商品：86.95%（2020 年中报）
3. 财务指标（节选）：
4. 公司股东：
（1）实际控制人国务院国有资产监督管理委员会
（2）截至最新报告期前十大股东：前十大股东中，前五大股东为个人且为实际控制人，报告期内持股比例不变，其他股东以机构为主。
5. 估值分析：
报告期内，公司估值（PE）窄幅波动。
6. 阶段市场表现：
统计期间，中国西电整体市场表现弱于行业、弱于指数，本月以来，市场表现相对较强。

五、佩蒂股份
1. 公司简介：
  公司是目前我国宠物休闲食品领域最具规模和影响力的公司，也是中国检验检疫协会宠物分会副会长单位,国家标准《宠物食品-狗咬胶》的主持制定单位。企业先后获得“中国质量诚信企业”、“中礼协中国最具竞争力企业”、“中国宠物用品行业十强竞争力企业”、“浙江省出口重点扶持 100 家优秀企业”，“中国高新技术企业”等诸多荣誉。
2. 主营构成：
营业收入占比：宠物食品及其他：94.05%，其中畜皮咬胶 33.09%（2020 年中报）
3. 财务指标（节选）：
4. 公司股东：
（1）实际控制人：陈振标,郑香兰
（2）最新季报前十大股东：截至最新报告期，前十大股东以个人为主。
5. 估值分析：
报告期内，随着企业股价走弱，估值走低；随着盈利提升，公司估值（PE）下降速度大于股价下跌幅度。
6. 阶段市场表现：
截至最新报告期，佩蒂股份近三年、近一年、一六个月涨幅均弱于行业涨跌幅及深成指数涨跌幅，近三个月、本月略有跑赢。