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标题: 闲置千万资金如何配置可增值 [打印本页]

作者: 推广大使 时间: 2012-1-17 09:16 标题: 闲置千万资金如何配置可增值

　　　2012年经济形势继续不容乐观。环境低迷，中小企业主的理财需求也日益增多。本期栏目中的刘先生，与大多数企业老板一样，平时忙于公司事宜，而极少有时间打理个人资产，如何让资产不急剧缩水，也成了他最为头痛的一件事。
　　【读者案例】
　　刘先生，实体企业经营者，49岁。资产数亿元，目前流动资金约3000万元。对于理财目标不太明晰，要求6个月以内的资金量1000万元。之前仅做过3个月的短期理财产品，年化收益率4％。资产增值情况不佳。
　　【理财目标】
　　期望2012年其闲置资产2700万元能够保值，且能够有所增值。
　　【本期嘉宾】
　　金凤诺亚财富高级国家理财师
　　【理财分析】
　　仅投银行理财产品收益太低
　　从刘先生的个人情况看，他平时很少有时间打理个人资产及关注各类理财信息。数千万元的闲置资金，仅仅用来投资银行的理财产品，年化收益仅为4％。经过分析与沟通，兼顾刘先生的资产安全性、流动性和收益性三方因素，为其量身规划了或实现年化收益在24％左右的方案。
　　【理财建议】
　　收益从低到高进行配置投资期限从短到长
　　根据刘先生的情况，理财师将其手上闲置资金作以下配置，具体来说，股票投资可以作为流动资金，建议配置比率为13.5％，投资资金为500万元，以达到15％的年化收益率即可；此外PE投资，建议投资1000万元，投资比率占54％，年化收益可达35％，但风险偏高，建议分两年进行分阶段投资，这里建议分三次投资，每次的投资比例为30％、40％和30％；投资间隔时间为6个月至8个月。再者定向增发，建议投资600万元，投资的期限为一年半，同样建议分3次投资，每次的投资比例为30％、30％和40％。最后，剩余600万元一次性投入，期限1年至2年。
　　在这里需要提醒的是，假如刘先生不太懂的PE投资，理财师也将给予一些投资建议，以减少投资风险。首先，考虑到刘先生对于流动性的需求，信托类这里暂时不建议其配置，因信托是安全性高的配置，而客户自身配置银行短期理财产品，属于同类配置项目，暂不作配置。
　　另外需要提醒的是，私募股权基金，属于高风险、高收益的投资品种，建议选定一家较好的基金管理公司，以最大限度地缩减这样的风险，搭配比率不应超过30％；其次定向增发，同样建议根据目前二级市场的情形，2100只股票平均市盈率15倍，接近历史最低时点。通过定向增发这样的方式，有机会以一定折价的方式参与到一些优质的股票标的，同时，投资期限为1至2年，流动性较PE更高一些，建议这样的品种配置比例在20％左右。刘先生可将其投资于股票市场的资金转投定向增发，一方面可以以更低的成本拥有优质的股票，另一方面有专业的基金团队整合其庞大的资金，也使投资者有机会参与到更多的定向增发股票中。
　　此外，信托是一种投资收益与风险都较低的品种，年化回报在10％左右，风险控制方面会根据具体项目做详细说明。建议配置比例为30％。最后，银行理财产品，流动性好，收益率4％，但根据刘先生目前的需求，仍然考虑配置30％左右，以应对其特殊的要求。
　　【其他建议】
　　未来预期年化收益或可达24％
　　此方案综合考虑了刘先生资产的安全性、流动性、收益率三方面，其未来预期年化收益率或可达24.19％，远超过了原先银行短期理财产品4％的年化收益率。
　　由于整个经济环境及刘先生投资情况的变化，建议常与专业理财师进行沟通，因为每年需要根据时局的变动修改或者调整相关配置，建议刘先生继续关注投资期限在半年以内的短期项目，在保持同样的投资安全性的前提下，提高其资产投资收益。
新快报

作者: gavinleolee 时间: 2012-1-17 12:40