[综合理财] 80后未婚公务员MM综合理财规划

本帖最后由推广大使于 2010-12-17 14:13 编辑

80后未婚公务员MM综合理财规划
小邹MM是理财师的朋友，今年24岁，在政府机关已工作三年，平时工作忙中有闲，喜欢跳舞等文艺活动。小邹目前月均总收入6500元左右，扣除要缴纳的保险、公积金及个税等后，能剩下5000元左右。由于单位有提供职工住宿，也有自己的食堂，小邹生活支出不高，在800元左右，但小邹爱好文艺和时尚，每月会多支出800元左右在这方面，另外交际等其他费用需要400元。小邹目前有存款6万元，有1万元投资股票，比较谨慎，没赚没亏。小邹告诉理财师，自己目前有男友，但希望靠自己的力量在城市立足下来，计划两年内购买一套80平米房子，亲友过来时更方便。
理财师建议小邹树立综合理财的观念，充分规避风险的同时释放财务资源获取升值，以实现理财目标。
一、财务状况分析
表1 小邹资产负债表

表1为小邹的资产负债表，可知目前小邹的资产情况比较简单，总资产为7万元，无负债。
表2 小邹收入支出表

表2为小邹的收入支出表。月总收入为6500元，扣除相关缴纳保险和公积金后剩余5000元左右。从收入构成来看，来源较为单一。
目前月总支出为2000元，无其他支出。
目前小邹月度节余资金3000元，年度节余资金36000元，占年总收入的47%。对于这些节余资金，可通过合理的投资来实现未来各项财务目标的积累。
二、规划分析
小邹MM应该从保障规划、房产规划、投资规划等方面着手，综合考虑规避风险和释放财务资源获取投资收益，实现理财目标。
理财小贴士1：开源，节流。开源节流是理财的基础。开源，即增加收入，这一点对于小邹而言，可通过一些非商业的活动增加收入，比如下班后当舞蹈老师，既能满足对舞蹈的爱好需求，也能增加一部分收入；节流，即减少支出，小邹可以试着培养记账的习惯，把每天的消费情况记录下来，减少不必要的开支，增加每月的结余。
理财小贴士2：理财同时理才。理财师建议小邹保持学习，尤其是养成关注经济情况和时事的好习惯，提高分析能力，培养经济敏锐感，这能帮助自己提升把握投资理财机会的能力。
具体的理财分析如下：
1. 保障规划
1）应急保障。小邹在公务员系统，职业相对稳定，失业等风险相对较小，但也需要覆盖流动性风险。建议小邹留存3-6个月的现金保障，以防止在突发情况导致收入减少或中断等情况出现时陷入财务窘境。一般以月总支出的3-6倍为标准，保证在意外情况出现时，小邹能拥有3-6个月的缓冲时期，减少由于现金缺乏而对其他资产或投资造成不良影响的风险。按照月支出2000元计算，小邹需要留存6000—12000元左右的现金保障，以活期存款或7天通知存款等流动性好的方式持有。
2）保险保障。保险保障可以帮助个人及家庭规避风险，以防止风险出现时对基本生活造成过大影响，同时可释放财务资源放心进行投资达到财产升值的目标。小邹在公务员系统，个人及单位有缴纳比较完备的保险保障，目前暂不需着重考虑。在成立家庭之后，可考虑为家庭经济支柱另外配置商业保险，一般以家庭经济支柱年总收入的7%——10%左右为标准，在家庭经济支柱发生意外风险时，保险保障可减少家庭其他成员生活受到负面影响的程度。
理财小贴士3：保险保障的本质是覆盖家庭其他成员的财务风险，而并非仅仅保障投保人自己，因此，购买商业保险在一定程度上也是承担家庭责任的一种体现。
3）养老保障。未来依靠后人养老的情况将不再符合社会现实情况。理财师建议小邹在条件允许的情况下尽早开始为自己准备养老金。虽然单位的养老金可保证基本生活需求，但如果希望退休后不降低生活质量，同时还可追求其他目标（比如旅游、爱好）等，则需要另作规划。养老金的规划可通过定投基金实现，比如指数基金，长期来看如果年均回报率在8%左右，则坚持定投到退休，收益较为可观，既可跑过CPI，又可使老年生活更丰富多彩。目前小邹提出的主要目标是想先买房，等收入提高之后再开始筹划养老准备，理财师表示认同，此次暂不作详细规划。
2. 房产规划
小邹计划在两年左右购置一套80平米的房产。如果按照10000元/平计算，房产总价80万，需要首付24万元，贷款56万元。目前小邹有存款加股票总共7万元，住房公积金大概4万元左右。但住房公积金不能作为购房的首付款。目前小邹月结余3000元，未来两年总结余可达到7.2万元左右。小邹还存在10万元左右的首付资金缺口。
对于小邹的这种情况，理财师建议小邹可以推迟一年完成首付款的筹备后再买房，或者采用先找亲戚朋友借款筹集首付，然后用公积金贷款和商业贷款组合的方式实现贷款购房，再用一年后的积蓄归还亲戚朋友借款的方式实现购房计划。
如果小邹坚持计划2年后一定要买房，那么可先找亲戚朋友借10万元，加上存款和股票7万以及2年中的积蓄7.2万后可筹集到24万首付款。56万的贷款则通过使用公积金贷款和商业贷款组合的方式。按照小邹所在城市的公积金管理中心的规定，小邹个人可使用的贷款额度是50万。由于2010年10月20日起实行新的贷款利率，按目前的公积金贷款五年以上利率是4.05%，而商业贷款五年以上利率是6.14%来看，公积金贷款比商业贷款利率低很多，因此理财师建议尽可能多地利用公积金贷款。比如通过公积金贷款8成，商业贷款2成。按这个组合进行还款的话，贷款30年期每月需要还贷2833元左右。虽然可完成买房计划，但理财师认为这个还贷额度占小邹个人月节余的50%以上，对于小邹来说风险过高。建议小邹和男友结婚后一起供房，或考虑购买一套更小的房子。当然，如果小邹未来两年的收入有较大的提高，则可顺利实现当前购房计划。
理财小贴士4：住房公积金不能作为首付款。住房公积金贷款期限可延长到法定退休年龄后5年，即低于30岁的女性可贷款30年。一手楼贷款期限不超过30年。二手楼贷款期限不超过20年。
3．投资规划
小邹目前结余资金基本都以存款方式持有，在大通胀时代是等于亏损的。理财师建议小邹进行投资以实现财产的保值增值。目前的存款可通过股票基金加债券基金、存款的方式持有，具体分配比例根据小邹的风险偏好而定，承担风险能力较强则相应提高股票基金的比例，承担风险能力较弱则相应增加债券基金的比例，如果按照预期收益为年平均8%左右计算，投资6万资金，两年后可获得7万元左右的资金。月结余可通过定投指数基金或者零存整取的方式进行配置，指数基金具有风险，需要在市场较好的时期赎回，收益不确定，可能亏损也可能获得较高收益；零存整取无风险，但预期收益较低，并可能低于通胀水平。理财师建议小邹增强投资学习，承担一定的风险进行投资，采用定投基金的方式，关注市场变化，坚持定投，并在两年间市场较好的时期赎回资金，如果按照8%的平均收益计算，月定投3000元，两年后可获得7.7万元左右的资金，如果市场很好，则会更高。
4．其他规划
建议小邹在结婚成家生育子女时不断跟踪完善保险规划、结婚买房规划、子女生育及养育规划、养老规划等方面理财规划。
三、实施策略
1.首先将存款当中的1万元左右作为现金保障，以活期存款或者7天通知存款方式持有。
2.小邹可将月结余3000元采用定投指数基金的方式进行投资，具体的指数基金选择建议选择未来两年自己比较看好的行业市场指数基金进行定投，比如消费行业指数基金等，并加强学习和研究，关注市场变化，两年内或者两年后在市场较好的时期选择赎回，获取较高收益。
3.小邹可将目前的财产进行配置，按照股票基金、债券基金和存款的方式配置，具体分配比例可根据风险承受能力而进行调整，风险承受能力较高则股票基金比例可提高，比如每1000元中拿700元投资股票基金，300元投资债券基金；风险承受能力较低则可调高债券基金和存款比例，比如300元投资股票基金，700元投资债券基金。另外，小邹喜欢炒股，可保留一定比例资金进行股票投资，力争积累投资经验的同时获取更高的收益。
4.小邹在规避风险的同时进行投资，可战胜**，实现财产的保值增值，实现两年左右买房的目标。
5.建议小邹与理财师多保持沟通，在市场变化以及个人重要事项发生时，根据理财师的建议重新调整规划。

作者简介陈玉罡，中山大学管理学院财务与投资系副教授。
傅豪，中山大学管理学院研究生，财务与投资专业。

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