基金产品组合+股票组合—余晓丹—19211533

本帖最后由 demiy 于 2020-6-23 14:02 编辑

文/余晓丹

一，基金组合投资方案
背景信息：朋友王小姐，26岁，女，未婚，喜好高风险高收益的理财，希望通过理财可以做5年内存够40万元用于置换房产。她月收入2万元，每个月可用于理财投资有5000元，在保留一定的应急基金后，王小姐还有10万元现金可以投入理财。
考虑到王小姐适合激进的理财方式，此次为王小姐配置80%的混合型基金/股票型基金+20%债券型基金。

1，股票型基金：嘉实新兴产业股票(000751) 配置比例建议为20%
该基金成立于2014年，资产规模51.36亿，目前股票持仓 87.76%。重仓在通策医疗、华测检测、广联达、迈瑞医疗等，符合目前股市的上涨行情。
基金经理王凯，从2018年开始管理该基金，任职回报率有116.27%。

该基金，晨星评级为5星，近一年标准差2.6%，夏普比例0.44，近一年涨幅79.98%，收益稳定，阶段绩效较好，在同类中表现优秀。各方面表现良好，可考虑先买入5000元，再每月定投2000元-4000元。

2，混合型基金：交银新生活力灵活配置混合(519772) 配置比例建议为20%
该基金成立于2016年11月11日，资产规模84.97亿元，目前股票持仓 81.93%，重仓中制造业、信息产业和文化体育业。
基金经理杨浩，从成立之日起管理该基金，任职回报率151.80%，

该基金近一年标准差2.32%，夏普比例0.44，该基金选证能力和收益率显著，近一年涨幅70.02%，在同类中表现优秀，加之基金经理稳定，可考虑先买入5000元，再每月定投2000元-4000元。

3，股票型基金：前海开源再融资股票(001178) 配置比例建议为15%
该基金成立于2015年5月18日，资产规模31.89亿，目前股票持仓79.75%，重仓中格力电器、汤臣倍健、吉比特等股。
基金经理邱杰，从成立之日起管理该基金，任职回报率112%。

该基金，晨星评级为5星，近一年标准差2.13%，夏普比例0.27，近一年涨幅35.95%，在稳定性和抗风险性尤为突出，在同类中表现优秀。可考虑先买入3000元，再每月定投2000元-4000元。

4，混合型基金：博时医疗保健行业混合A(050026) 配置比例建议为25%
该基金成立于2012年8月28日，资产规模34.59亿，目前股票持仓88.68%，重仓长春高新、恒瑞医药、迈瑞医疗、华大基因等股，符合目前股市的上涨行情。
基金经理葛晨，从2018年开始管理该基金，任职回报率118.89%。

该基金，晨星评级为5星，近一年标准差2.79%，夏普比例0.48，近一年涨幅105.04%，在稳定性和抗风险性尤为突出，在同类中表现优秀。可考虑先买入7000元，再每月定投2000元-4000元。
注：虽然医药估值位于历史高位，但大环境下疫情还在持续，短期内也未能结束，医药股大几率还是会持续上涨。目前中国的新冠疫苗研发传来好消息，该基金重仓的长春高新的主营业务也是疫苗，走势可观。

5，债券型基金：汇添富双利债券A(470018) 配置比例建议为20%
该基金成立于2014年1月28日，资产规模14.72亿，目前债券持仓80.78%。
基金经理吴江宏，从2019年8月起管理该基金。

该基金，晨星评级为5星，近一年标准差0.58%，夏普比例0.34，近一年涨幅11.98%，在收益率和选证能力尤为突出，在同类中表现优秀。

二，选择5支股票构建可以长期投资的组合
结合之前对宏观经济的分析情况，在疫情黑天鹅的作用下和国家六稳到六保的政策转变，以长期投资为目标，本次的股票选择主要考虑未来走势稳健向好的行业跟低估值的公司。
分别选取了分布在不同行业的 5只股票：格力电器、海螺水泥、养元饮品、中国人寿、长江电力。

1，格力电器（000651，家电行业）
白电行业受疫情冲击将加速出清，格力电器作为家电行业的龙头，在此次疫情也经受住了考验。
格力电器公司产品稳定，公司管理费用一般，但是产业链地位很强，格力公司的应收账款周转率很高，在供应链环节有较强的议价能力，属于产业链顶端企业。
同时格力依赖资本支出保持竞争力程度弱，资本维持在现有的生产线和运营支出上。
综上，格力是稳增长的好企业。
此外，根据Valuego评测，格力电器目前的股票价格低于企业估值，处于低估值水平，可考虑长期投资。

2，海螺水泥（600585，水泥建材）
在刚结束的两会，政府在2020年的工作目标从六稳变六保，并将在医疗、科技、基建方面继续投入。工程建设将是未来基础建设必不可少的支持，未来走势会向好。
而水泥行业，在疫情期间将庞大数量的医疗垃圾作为烧制水泥燃料，一方面大幅度的解决了医疗隐患，一方面也大大降低了企业的生产成本。
从海螺水泥产品来看，水泥产品属于传统产品，产品竞争力一般，但是该公司凭借科学的生产线装备，将产品成本控制得远低于业内同行，企业管理能力表现优秀，生产增长很快，依赖资本支出保持竞争力的程度也较低。但因是传统行业和竞争激烈的行业，该公司在产业链地位一般。
综合来说，海螺水泥是稳定增长的好企业。
此外，根据Valuego评测，海螺水泥目前的股票价格低于企业估值，处于低估值水平，可考虑长期投资。

3，养元饮品（603156，食品）
食品饮料行业在近半年与医疗需求都呈现上涨趋势，但与医疗股的高增长下，食品饮料股的增长略显低调。
养元饮品的主营产品是六个核桃，在过去一年里，产品市场增长，主打“健脑”，产品竞争力强，企业管理费用占毛利润比例低于30%，在行业排名前列。
企业在产业链地位强，应收账款较低，近4年均低于企业营业收入的1%。此外企业依赖资本支出保持竞争力的程度很低。
综上所述，养元饮品是稳定增长的好企业。
此外，根据Valuego评测，养元饮品目前的股票价格低于企业估值，处于低估值水平，可考虑长期投资。

4，中国人寿（601628，保险）
保险行业是社会发展必不可少的保障，随着居民意识的提升，保险业的发展也逐步提升。
此次在保险业中，选取了中国人寿。
在众多保险产品中，中国人寿的保险产品并不算突出，竞争力普通，但近年来企业收益增长高于行业平均水平，在行业中名列前5。
企业现金流稳定，不需要依赖资本支出保持竞争力。
此外，根据Valuego评测，中国人寿目前的股票价格低于企业估值，处于低估值水平，可考虑长期投资。

5，长江电力（600900，电力）
根据企业情况，长江电力产品竞争力强，并有市场定价权，属于市场前景极佳的企业，目前中行业中排名连续3年毛利润排名第一。企业在供应链环节有较强的议价能力，属于产业链顶端企业。
同时依赖资本支出保持竞争力程度弱，资本维持在现有的生产线和运营支出上。虽然企业营收较慢，但依然无法撼动其作为一个稳定增长的好企业的市场地位。
此外，根据Valuego评测，中国人寿目前的股票价格低于企业估值，处于低估值水平，可考虑长期投资。

以上信息来源于天天基金、东方财富、Valuego

以上是我基金与股票组合产品。
请指点。谢谢

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