[综合理财] 80后白领拒绝“破产论”

本帖最后由 Wendy2140 于 2010-8-13 14:29 编辑

                              80后白领拒绝“破产论”
                                                                                              ----科学综合理财方案

“未来十年，中国白领将面临大范围破产”，某社会观察家的这个观点一抛出，就在社会和网络上引起了广泛的关注和讨论，当然，这一观点尤其对中国越来越庞大的80后白领群体形成了巨大冲击。80后已迈向30岁，很多都已参加工作或者即将大学毕业，最小的80后也已经20岁出头。
   为何说80后白领群体会面临大范围破产，何为破产，又如何避免破产？
   现如今大家讨论最多的问题恐怕就是买房，很多人都在埋怨买房难，好不容易凑够首付买房的人又因为房贷而使得每个月的收入所剩无几，不得不做“房奴”，财务资源受到限制而展不开手脚，一遇到经济不好，大家就更是捉襟见肘，甚至出现严重的财务困境。
   “破产论”虽然略显夸张，但其担忧并非没有道理。中国经济经过二十多年的高速发展，经济结构需要大范围调整，房地产则是首当其冲的行业，然而，这个调整时期需要多久？10年，还是更长呢？我们做个假设，如果80后白领在前两年或者最近买房，如果经济结构调整在10年里成功，房地产市场价格回落到某个区间，80后的房产可能面临零资产甚至负资产---即房产总价低于房贷负债，这种情况只要房价价值下跌30%则已可出现，但这种情况还不至于对80后白领形成过大冲击，80后们能受益经济成功调整后的发展而还有能力支付还款；然而，更差的情况是经济结构调整不成功，那么房产价值跌的同时，经济没有新的增长点，进入较长时期的衰退，低收入、高通胀的情况如果出现，80后在成为“负资产”的同时，收入降低甚至失业导致不能偿还房贷而可能被强迫收回房产。
   所以，我们可认为“破产”指的是财务困境，它虽不是世界末日，但也让人十分难受。可喜的是，我们也无需害怕“破产”，需要做的就是科学规划、有效规避，在最大限度的利用财务资源实现目标的同时做好保障措施。
   用一个朋友的例子做个分析。
   前几天，一个朋友约好帮他考虑下理财的事情。小黎是某企业的一名员工，工作三年了，月税后收入为6000元左右，女朋友月收入4000元左右，二人准备买房结婚。首付的24万元来自二人几年的积累以及父母的支持，房贷56万元，由于想尽早还完房贷，脱离“房奴”的身份，他们想10年期还完，月还款额为6200元左右。买房后存款还剩下2万元，月生活支出3000元左右，生活显得比较拮据，心想吃吃苦就过去了。另外，他们打算结婚两三年内要孩子。如果采用此方案，我们对其情况进行分析：
一、家庭财务状况分析
1、资产负债分析

家庭资产	金额/万元	占比（%）	家庭负债	金额/万元	占比（%）
现金、活期及定期储蓄	2	2.44	房屋贷款	56	100
债券、基金、股票及理财产品	0		汽车贷款	0	0
自用房产	80	97.56	其他贷款	0	0
房产投资、黄金及收藏品	0	0	信用卡透支金额	0	0
汽车等其他资产	0	0	其他债务	0	0
合计	82	100	合计	56	100
家庭净资产	26

如果小黎按照他的想法实施，可以看到他们的家庭总资产为82万元，总负债为56万元，总资产扣除总负债后的家庭净资产为26万元。
这样小黎的家庭总负债占到总资产的68.3%，已经超过了50%的安全水平。如果房产价值下跌30%左右，小黎就会出现资不抵债的情况，即“负资产”的破产状态。家庭的净资产占总资产的比例为31.7%，也比较低。
2、收入支出分析

收入	金额/元	支出	金额/元
本人月收入	7000	家庭日常月支出	3000
配偶月收入	4000	贷款月供	6200
家庭月其他收入	0	其他月支出	0
月均收入	11000	月均支出	9200
月节余	1800

   如果小黎按照之前的想法实施，其收入支出情况由上表所示。月总收入为11000元。其中，小黎7000元/月，占63.6%；他妻子为4000元/月，占36.4%；无其他家庭收入。
   家庭的月总支出为9200元。其中，日常生活支出为3000元，占32.6%；贷款月供支出6200元，占67.4%；无其他支出。家庭支出构成中，按揭还款占月总收入的56.4%，显著高于40%的安全线。目前家庭月度节余资金1800元，年度节余资金21600元，占家庭年总收入的16.4%，是很低的水平。
   这样一来，小黎家庭面临财务困境的风险较大，如果经济不景气，可能对其家庭形成
较大的冲击。建议更改计划，充分利用银行贷款，使还贷期限延长为30年，这样其房贷支出则为3000元/月。这样能使家庭能有足够的财务资源实现其他理财目标。
   同时，从家庭收入构成来看，来源较为单一。这也是白领较为普遍的情况，在经济出
   现低迷的时候可能因为收入减少甚至失业而导致“破产”危机。要实现财务自由，需要通过各种途径获得兼职收入和理财收入。
3．理财诊断总结：理财师认为小黎的想法不太合理。小黎购房时应充分考虑承受能力，可以充分利用银行房贷，期限不能太短，这样压力太大，以后需要的时候可再将结余提前还贷；家庭的收入较为单一，很难规避失业等风险，家庭也没有一定的流动性保障，容易出现现金困境；保障方面不足，没有利用保险分散风险；孩子养育和自身养老方面也缺乏规划。
二、理财规划建议
   小黎需要树立综合理财的观念，充分考虑风险的情况下进行合理、科学的规划，既能满足理财目标，又能规避风险，拒绝“破产”的窘境。
   1．房产规划
   由于小黎买房是刚性需求，理财师不改变其买房的原计划，但小黎由于急于还完房贷，导致月支出过大，风险比较高，建议小黎增加还贷期限，这样可以充分利用银行贷款。如果是30年期，则将月还款额减少到3000元左右，减少了压力。剩余的财务资源则可用于其他理财目标，需要时才用于提前还款，脱离债务。
   2. 家庭保障
   1）应急保障
   家庭一般需要留下3—6个月的月支出金额作为现金储备，以备意外或者风险出现时家庭陷入窘境，又缺乏缓冲时间。尤其需要提到的是，现金储备需要涵盖月还贷。小黎一家月生活支出3000元左右，月还贷3000元左右，总共6000元。那么按照3—6个月的预算，则需要保留18000元到36000元的应急保障，可通过活期存款或者现金等流动性好的方式持有。
   2）保险保障
   作为企业员工，小黎有了基本的保障，但并不足够。保险作为一种规避风险，也有投资储蓄功能的工具，在人们生活中越来越受到重视，它能防止家庭收入中止的情况出现。配置保险的策略应该是先给经济支柱购买，也就是小黎，之后才是第二支柱，最后才是孩子，因为家长才是孩子最好的保障，给自己购置保险是向家庭其他成员承担责任的方式之一，防止自己出现风险的时候，家庭其他成员的生活受到太大的影响。保障额则是根据家庭需要而定，一般以年收入的5～10倍来计算（即中断收入后可保障5～10年），那么小黎的年收入为84000元，其保额应为42万元到84万元，保障可涵盖寿险、失业险等，大致年支出为几千到一万元左右。
   3．子女生育、教育保障
   结婚后，小黎家庭会面临孩子生育和养育的问题。小黎家庭需要准备1-2万元左右的生育金，另外，孩子出生后，要考虑其教育费用，建议通过定投指数基金实现。定投指数基金也是有风险的，由于做好了保险保障，可以承担风险。而且从长期来看，指数基金的收益超过其他基金，对于工作比较忙的白领来讲，是个较好的投资标的。如果每月定投800元，按照8%的年均收益计算，等孩子读大学时可以有39万的资金。这部分可以在孩子出生后开始实施。
   4．养老规划
   由于未来依靠孩子养老的可能性不大，也是白领们不愿意看到的情形，如果希望养老生活更加丰富多彩，比如提高生活质量、定期旅游、满足爱好等，则需要进一步进行规划。为筹集养老资金，现在开始每月定投1000元，按照8%年均收益计算，30年后基金账户大概有147万左右。这笔费用可保障退休后的生活质量得到保障和提升。
三、实施策略
   鉴于小黎家庭的情况，理财师认为其需要在规避风险的情况下实现家庭目标，拒绝“破产”，同时也有较好的生活质量。首先，小黎需要准备现金保障，可将目前存款的2万元用于应急保障；买房时，采取30年还贷的方式，月还款额为3000元左右；做好保险保障，减少“破产”风险，月保费支出为1000元左右。这样，小黎家庭的月结余为11000-3000（生活支出）-3000（月还贷）-1000（保险保障）=4000元。另外，将接下来4个月的月结余用定期存款的方式留做两年多后要孩子时的生育资金；4个月之后将每个月结余当中的1000元作基金定投，筹备养老金；在生孩子之前的时间内，剩下的3000元左右可以通过一定配置将其投资或者储蓄，可用于房贷的提前偿还；孩子出生后，月支出会增加，如果按增加1000元计算，则家庭还有结余2000元左右，其中800元可用于孩子的教育基金定投，剩余的1200元左右亦可根据情况进行组合的投资，这要根据小黎家庭的风险偏好而定，这部分资金也可用于提高养老基金定投、孩子教育金准备或者提高家庭生活质量或者用于提前还贷。
   这样，作为80后的小黎，其家庭则能在规避风险的同时，较好的实现家庭的其他理财目标，而不至于陷入不可控风险带来的危机。
最后，建议小黎与理财师保持沟通，定期进行理财规划的检视和调整。

（陈玉罡中山大学管理学院副教授，傅豪，中山大学管理学院硕士）