[综合理财] 新婚一族房奴的还债和生育理财攻略

本帖最后由 Fisherfoho 于 2010-7-12 20:21 编辑

                        新婚一族房奴的还债和生育理财攻略

                                             作者简介陈玉罡，中山大学管理学院财务与投资系副教授
                                                            傅豪，中山大学管理学院财务与投资系硕士研究生

   李先生和李太太刚刚新婚，男方28岁，女方26岁。结婚前，就是今年的3月份买了一套房子，价值60万元，首付18万元（其中12万元是借亲戚的），房贷42万元（15年期，每月还款3080元），明年准备生个宝宝，也打算将结余的资金使用基金定投作为投资，两人还想各买一份保险。李先生月平均到手的工资为6000元，李太太4000元。两人每年年终奖共20000左右，两人都有五险一金。生活开销2000元/月，每年需要孝敬父母8000元左右。本来有活期存款12万元,还了亲戚2万元，另外这个月还了银行房贷6万元。这样一个新婚家庭，面临着还房贷、还亲戚债务、生育子女、养育子女的多重理财目标，如何才能实现轻松理财、快乐生活的目标呢？

   作为理财师，看到一个80后新生家庭良好的理财意识，笔者深为欣慰。李先生家庭的财务状况在80后一代中具有代表性，笔者仔细阅读了李先生家庭的以上资料，赞成李先生提出的几个理财目标，但立足于专业知识，笔者将为李先生家庭制定一份更为完备的理财攻略，以期帮助李先生家庭实现轻松理财、快乐生活的目标。

   一、家庭财务状况分析
   1.  资产负债分析
   表1 家庭资产负债表

   表1为李先生一家的资产负债表，可知目前家庭总资产为64万元，总负债为46万元，总资产扣除总负债后的家庭净资产为18万元。
   根据此表显示，王先生的家庭总负债占到总资产的71.88%，已超过50%的安全水平。当无法偿还过高的债务时，家庭可能面临财务危机。理财师建议李先生家庭通过逐渐偿还部分债务的方式，降低目前家庭的负债水平。
   2.  收入支出分析
   表2 收入支出表

   表2为李先生一家的收入支出表。月总收入为11667元。其中，李先生为6000元/月，占51.43%；李太太为4000元/月，占34.28%；奖金收入为月均1667元，占14.29%。家庭收入构成中，夫妻的收入相差不大，属于共同奋斗型。
   从家庭收入构成来看，来源较为单一。可尝试通过各种途径获得兼职、租金等其他收入。
   目前家庭的月总支出为5267元。其中，日常生活支出为2667元，占50.64%；本来贷款月供为每月3080元，七月份提前还房贷6万元后，贷款月供支出变为2600元，占总支出的49.36%；无其他支出。
   家庭支出构成中，按揭还款占月总收入的22.29%，低于40%的安全线。日常支出和其他支出占月总收入的22.86%，显示家庭控制开支的储蓄能力较强。
   目前家庭月度节余资金6400元，年度节余资金76800元，占家庭年总收入的54.86%。对于这些节余资金，可以用于逐渐还债以及通过合理的投资来实现未来家庭各项财务目标的积累。
   3. 存在问题：可以看出，该家庭由于购房时使用了较多借债（包括房贷和亲戚借款），家庭负债率较高，产生财务危机的可能性高；家庭的收入来源单一，无法防范失业风险；虽然按揭还款占总收入的比例不高，但向亲戚的借款较多，亦需要尽早归还。另外，准备要个宝宝，这需要尽早准备，孩子出生后的月支出也将增加，孩子未来的教育费用需要规划。当然，夫妻俩也希望退休后能安享晚年，有必要制定养老规划。

  二、理财规划
   李先生应从应急准备、长期保障、子女生育及教育、养老规划、还债等方面入手，进行相应的规划。
   1.  应急准备规划
   按李先生家庭的月必须支出即2600（提前还款后的房贷每月摊还额）+2000（月必须生活支出）=4600来计算，李先生家庭需要准备的应急准备金在13800-27600之间（即出现意外情况下3-6个月的月必须开支保证）。
   2. 长期保障规划
   李先生夫妇都有五险一金，基本保障是足够的。但由于有房屋贷款，并且即将准备生宝宝，所以这种基本保障无法覆盖家庭全部财务风险。李先生夫妇需要购买商业保险至少覆盖还房贷的这15年以及养育子女到成年的18年。购买商业保险的基本思路是：先给家庭经济支柱买足保险，再给第二经济支柱买。保险的主要目的是保障家庭其他成员，并非保障自己，所以购买保险是承担家庭责任的一种形式。从整个家庭的收入情况来说，可以拿出10%左右的收入购买保险。李先生家庭年收入是140000元，可以拿出约14000元购买商业保险。
   3. 子女生育及教育规划
   李先生夫妇需要为生育子女先准备1.5万左右的生育金，可以在存款4万中留足应急准备2.5万后，将剩余的1.5万作为生育金。那么李先生家庭的活期存款目前不能再动用了。孩子出生后月生活费用将增加1000-1500元左右。孩子的教育规划需要等子女出生后做。从宝宝出生开始，可以通过基金定投（可选择低费用的指数基金）为他准备18年的教育资金。每个月如果定投625元，按指数基金年均收益率8%计算，则18年后可以有30万教育资金。如果希望能出国留学，至少应准备60万，定投金额需要相应增加一倍。
   4. 养老金规划
   李先生夫妇都有社保，这对未来退休后基本生活是有保障的。但如果希望退休后生活质量保持较高水平，则还需做进一步规划。按李先生家庭目前的生活水准月开支2000元来计算，假设通胀率3%，那么32年后即退休时的生活费用将达到每月5150元左右。退休后60-85岁的生活费用至少需要5150*12*25=1545000元（假设通胀率与资金收益率相同，都为3%）。为筹备这154.5万，需要每月定投870元（可选择指数基金），按年均收益8%计算，定投32年（退休时）才能实现。
    5. 还债
   由于有10万的亲戚债务没有还，孩子出生前，李先生家庭的月节余可用来还债，孩子出生前李先生家庭的月节余是11667-2667-2600-870（养老定投）-1167（保险费用平摊到每月）=4363元，一年可偿还债务5.2万元左右。假如一年后孩子出生，孩子出生后月结余减少为4363-1000（新增月支出）-625（孩子教育基金定投）=2738元，一年可偿还债务3.2万元左右，孩子出生后一年多则可以还完亲戚债务。

   三、理财方案操作
   将活期存款的4万元分为两部分，其中2.5万元作为应急准备，以活期存款或者货币基金等流动性好的方式持有；另外的1.5万元作为宝宝的生育金，可转为货币基金或者定存一年，用于孩子出生期间使用。
李先生应向保险公司或第三方理财机构询问保险产品，购买保险年支出约1.4万元，以保证家庭获得足够的保障，这样更能放心的使用家庭财务资源进行投资。
   开通基金定投账户，从现在开始坚持做一笔为期32年的指数基金定投，每月定投870元作为夫妻二人的养老基金；一年后孩子出生，再增加一笔指数基金定投，为期18年，每月定投625元，作为孩子的教育基金。另外，在孩子出生前的这一年，李先生家庭将月结余4363元用于偿还亲戚债务，减少家庭财务风险，孩子出生后，月结余减少为2738元，同样用于偿还债务，一年多后债务偿还完毕。

   以上是理财师在首先满足李先生家庭获得较好保障的基础上，综合考虑家庭各项财务目标之后所做出的理财方案及操作方法，以期帮助李先生家庭更好地实现各项理财目标。同时，理财方案需要根据家庭实际情况及外部环境的变化进行适当的调整，建议李先生定期咨询理财师，并对理财规划进行检视和相应的调整。