基金组合+股票组合推荐-20211593-李正尧

一、背景及理财目标
1、背景：
钱先生，30岁，未婚，工作地点广州。家庭年收入25万元，全部为薪金收入。无房产，有汽车一辆，价值15万元，目前剩余贷款总额5万元，每月还贷款3500元（剩余一年）。目前拥有存款30万元，每年生活必须支出约10万元，购买重疾险和车险，每年支出1.5万元。

2、理财目标：
钱先生希望在未来三年购买一套房产，预计总价150万元，其中首付50万元，贷款100万元，预计每月还款6500元。
根据钱先生现状，未来三年可用资金余额65万元，不存在现金流缺口，但是基于钱先生年级，职业趋于稳定性，考虑到未来成家的需求，具有一定风险承受能力，建议进行基于稳健型投资基础上偏激进投资。可以考虑做一个3年中长期的理财规划，将25万元存款分成40%做稳健型投资（理财、债基或偏债型混合基金），60%做混合型基金和股票，同时将每月结余做定投，进行资产增值。

二、基金推荐
1、兴业银行理财，9K218031 稳利恒盈D，固收型产品，用于平衡资产风险，建议投资比例20%。产品情况：1元起购，风险评级R2，投资周期：6个月，近三期年化收益率3.74%，3.73%，3.92%，综合年化收益率7.6%。

2、420102 天弘永利债券B，偏债券型基金，平衡资产风险，建议投资比例20%。产品情况：基金规模213.93亿，净值1.1679，近3年涨幅为34.28%，近一年收益9.52%。近3年最大回撤2.67%，夏普比率1.81，回撤控制和夏普比率都非常出色。ValueGo对该基金的综合诊断为五星。

3、004788 富荣沪深300指数增强，指数基金，定投产品。产品情况：基金规模5.97亿，净值1.8831，近三年涨幅124.63%，近一年涨幅-0.15%，优于同类型指数基金，基金经理邓宇翔从业三年，任职回报率142.84%，近三年夏普比例1.28，最大回撤19.63%，ValueGo对该基金的综合诊断为3A四星，其中该基金择时能力较差。

4、000369 广发全球医疗保健（QDII），股票型基金，目前疫情情况下，医疗健康方向长期看好。产品情况：基金规模2.47亿元，近三年收益31.81%，近一年涨幅10.85%，近3年夏普比率0.53，最大回撤24.05%。该基金2021年9月16日更换基金经理，目前ValueGo对该基金的综合诊断为三星，选择该基金是基于对行业的看好。

5、000991 工银战略转型股票A，股票型基金，基金历史业绩表现突出。产品情况：基金规模46.93亿，净值3.668，资产配置股票配置占92%，产品2015年成立，总收益265.4%，复合年化收益21.6%，近三年收益193.26%，近一年收益8.65%，近3年最大回撤13.68%，夏普比率1.78。ValueGo对该基金的综合诊断为4A五星。

三、股票推荐
1、新能源：002594 比亚迪，在全球设立30多个工业园,实现全球六大洲的战略布局。比亚迪业务布局涵盖电子、汽车、新能源和轨道交通等领域,并在这些领域发挥着举足轻重的作用,从能源的获取、存储,再到应用,全方位构建零排放的新能源整体解决方案，营业额和总市值均超过千亿元。3年复核每股收益增长率44.27%，高于行业平均与中值，市盈率161.5，远高于行业平均（64.13），ROE为5.13%，低于行业均值。根据ValueGo分析，比亚迪综合评价7.3分，为好公司，但其股价229.85元/股，远高于44.47元/股的机器人估值，具有一定风险。综合考虑新能源发展趋势，具有投资价值。

2、银行股：600036 招商银行，至2020年末,招商银行总资产规模达8.36万亿元,全年营业收入2904.82亿元,ROAA、ROAE分别为1.23%和15.73%,保持行业领先;不良贷款率1.07%,连续四年下降,资产质量保持优良。根据ValueGo分析，招商银行综合得分5.95分，其资产净收益、每股收益增长为9分，管理及投资能力较弱。属于2星公司。目前估价44.45元/股，低于机器人估值101.86元/股，具有安全边际，适合长期投资。

3、高速公路：600377 宁沪高速，注册资本人民币50.38亿元,是江苏省唯一的交通基建类上市公司，3年每股复核收益增长率25.99%，略低于行业均值，市盈率0.37，低于行业平均值，ROE为13.89%，高于行业平均值和中值。根据ValueGo分析，综合得分7.3分，为好公司，其中资本支出和营业收入增长较弱，目前估价8.7元/股，低于机器人估值16.73元/股，具有安全边际，适合长期投资。

4、水泥建材：000672 上峰水泥，是国家产业结构调整重点支持的水泥集团60强企业,水泥产能位居行业第16位,在同行业上市公司中综合规模实力排名第14名,水泥重点企业综合竞争实力排名第3位，2021年三季度报显示，ROA、ROE分别为22.10%，13.55%。根据ValueGo分析，上峰水泥综合得分7.3分，为好公司，目前估价21.56元/股，低于机器人估值63.8元/股，具有安全边际，适合长期投资。

5、医药制造：603811，诚意药业，中国化学制药工业百强企业、温州市领军企业、洞头区功勋企业。根据20年年报，每股收益增长率25.32%，远高于行业平均及行业中值，市盈率24.14，低于行业平均和行业中值，ROE18.06%，高于行业平均13.44%，具有较大发展空间。根据ValueGo分析，综合得分7.1分，为好公司，目前估价18.16元/股，低于机器人估值30.23元/股，具有安全边际，适合长期投资。

综上，根据对钱先生的经济情况及理财目标分析，建议40%稳健型投资+60%股票或股票型基金投资。根据钱先生长期计划，推荐以上基金和股票，进行长期持有。