基金和股票组合——20211604 林霖

朋友黄小姐39岁
风险偏好:激进型
理财目标：收益20%
财务资源：闲置资金，短期都不会动用
分析：黄小姐家庭年收入过百万，二胎均已上小学，目前有两套住房、两辆车，短期内均无资金压力，希望购买热门股票短期内获得更大的收益，也有较大的承受风险的能力。

推荐股票组合:
300820英杰电气：下游继续保持较高投产热情，目前公司市占率很高
【下游继续保持较高投产热情】
2021年光伏行业的增长速度确实很快，而且单晶和多晶同步增长，据我们所了解的信息预计，2022年光伏行业的订单仍然能保持一个比较好的态势，有些做单晶的企业，也开始在多晶上进行投资，有些之前暂缓启动的，目前也有了动作，单晶的订单每月都能有稳定的进项，多晶订单取决于下**业的项目启动节奏，进入2022年，公司已经有了多晶订单（预中标），从目前情况看，下**业仍保持着较高的投产热情。
【目前公司市占率很高】
多晶设备电源有2-3家在做，我们的订单市占率基本上维持在70%左右（不包括大全产能投放的电源需求），单晶设备电源也有2-3家在做，我们的市占率为75%-80%左右，还是保持一个比较稳定的状态。
【半导体领域也高速增长】
从公司2021订单结构来看，半导体等电子材料行业的订单增速是公司分行业订单增速最快的，客户数量也是大幅度增长，订单和客户数量的双向增长也客观反映了这个行业发展趋势。预计在碳化硅、蓝宝石、金刚石等行业订单会增长，有代表性的客户中微半导体，2022年的采购量预计也会继续增长。总体上半导体等电子材料的订单相比2021年应该有所增长，但具体比例确实不太好确定。

002028思源电气：GIS业务增幅较大，产能持续满产，新工厂正在爬坡
【GIS业务增幅较大】
公司GIS业务增幅较大，海内外客户都有大项目参与其中，今年会继续保持快速增长。同时也存在一些可以提升的空间，未来随着分布式光伏起来这块需求还会持续向好。
高压SVG竞争激烈，公司积拗f出更有市场竞争力的新产品，市场反应很好。未来会继续技术升级，提高产品的性价比。公司的继保监控业务还在努力开拓，积极参与主流市场的测试和验证，行业存在进入壁垒，未来开放了公司会优先受益。
【储能业务积极布局】
公司储能业务方面已经积极布局了能源饒公司，参股了超容的烯晶碳能，未来会在储能领域不断探索，找到满足客户需求的创新产品，发挥公司的价值。公司积极开拓汽车领域的业务，虽然进入时间较长，行业标准更高，同时汽车领域具有爆发性，而且订单再获取成本低，交易成本少。
【产能持续满产，新工厂正在爬坡】
公司的如皋新基地去年四季度完成建设，目前正处于产能爬坡期。常州工厂现在进度已经赶上，变压器产能满产，订单充足，海外变压器需求旺盛。

688567孚能科技：22年出货保持高增长，毛利率改善，三大基地产能持续爬坡
【22年出货保持高增长，毛利率改善］
量：22年1-2月出货量达到1.61Gwh,同比上升274%,国内外各一半，但受开票影响收入确认延迟2个月。
毛利率：22Q1好于21Q4,原因系有调价，且2104毛利率低系新产能转固开始计提折旧但却未产生收入。
【成本上升有所传导】
涨价分为戴姆勒和非戴姆勒：国内多是一口价，海外接受浮动定价。
1）戴姆勒调价还在沟通中，会达成一致，幅度不好说。不仅碳酸锂，所有原材料都在浮动机制里面。调价机制确定后，Q1要求是追溯调整，相当大出货还没开票。
2）非戴姆勒（主要广汽）:自2022年1月1日起，涨幅可cover碳酸锂30万元吨的价格。
【三大基地产能持续爬坡】
1）镇江：24G,每期8G, —期已经爬坡完成，二期爬坡中，预计4月（保守估计5月）爬坡完成。三期厂房已经建好，设备进场中，预计今年四季度开始生产。
2）芜湖：12Gwh。定增项目，开始建设中。预计23H1投产，23H2全面出货。供给广汽（今年 6Gwh,预计明年增加很多）；还有江铃、天际、东风等。
3）赣州：吉利合资厂，22H2可以建完，23Q1能爬坡完成。吉利主导，根据吉利进度投产。

688148芳源股份：松下-特斯拉产业链龙头
题材：锂电池
公司为锂电池NCA电池正极材料前驱体龙头，目前已向松下-特斯拉产业链批量供货。目前随着三元正极材料的出货量不断提升，三元前躯体市场需求也不断增长。

300751迈为股份、300093金刚玻璃：
题材：光伏
17日午盘，迈为股份表示经德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)认证，迈为股份联合澳大利亚金属化技术公司SunDrive利用可量产工艺在全尺寸单晶异质结电池上转换效率达到26.07%,进一步验证了异质结电池量产效率在未来跨越26%大关的可行性。
而金刚玻璃异质结电池项目采用的迈为整线异质结设备。
受此影响，两股午后走高，金刚玻璃涨11.65%,迈为股份涨7.56%。