综合理财规划-卢婉琦、谭学雯、饶准

一、案例简介
(一) 家庭基本情况
我们采访和制定理财计划的对象是一个三口之家，刘先生今年33岁，就职于证券公司总部（位于深圳）；刘太太今年30岁，就职于房地产集团下属投资公司（位于广州）；夫妻俩育有一个刚满2岁的儿子。
1、工资收入：刘先生年收入约90万元，刘太太年收入约50万元，其中刘先生月收入6万，年终奖18万；刘太太月收入4万，年终奖2万。（假设刘先生和刘太太的年收入增长率约为通胀率3%）
2、房产：刘先生夫妇有2套房产，其中一套位于广州天河区，价值约840万元，无房贷，为一家3口日常居住地；另一套位于深圳坪山区，面积较小，主要为刘先生工作日居住，价值约600万，已付首付180万，个人住房贷款420万，采用等额本息的还款方式，还款期限20年，公积金贷款利率约3.6%，根据刘先生口述，月供约2万5千元。（我们根据刘先生所提供的数据，计算出刘先生月供为24,520.48元，接近2万5千元）。
3、车产：刘先生夫妇有1辆车，价值约80万元，每月养车支出大约3千元。
4、父母赡养费：刘先生和刘太太双方父母有退休工资和房产出租收入，故不需要支出大额的赡养费，但每月仍约支付2500元给父母，每月合计5000元。
5、儿子抚养费：儿子早教费每月约8500元。
6、生活费：家庭生活费等各项开支每个月约2万至3万，有时候因看演奏会或更换家里大件家具，偶尔生活费支出月达4万。生活费我们取每月3万。其中刘先生月生活费5000元，刘太太和额儿子月生活费1.5万元。
7、其他支出：每年因看病等其他意外支出约2万元。投资月支出2000元，保险年支出2万元。
8、其他资产：刘先生和夫妇现有银行活期存款约20万元（按1.5%定期存款利率计算），基金和股票市值约20万元（年收益率在-10%至20%不等，过去几年收益率均值约为10%），定期存款、货币基金等稳健理财产品约90万元（过去几年收益率均值约5%）。折算后理财月收入约为5600元。
(二) 财务目标
1、教育：刘先生夫妇计划在儿子18岁时到美国或英国留学，预留教育资金150万元。
2、购车：5年后刘先生想再购买一辆车供刘太太使用，预算不超过30万元。
3、退休：希望在退休后生活质量不低于当前水平。
4、旅游：希望能在疫情形势恢复之后，每年都至少境内外旅游（大于7天）2次。境内旅游费用约0.4万元/人次，带上刘先生和刘太太双方父母，合计2.8万/年；境外旅游主要是一家3口或夫妻俩人，费用约2.5万元/人次，合计5万/年。
二、财务诊断
(一) 资产负债表
资产金额占比负债金额占比
现金和活期存款 200000 1.21% 房屋贷款 4200000 100.00%
定期存款 900000 5.45% 购车贷款 0 0.00%
债券 0 0.00% 信用卡贷款 0 0.00%
基金 200000 1.21% 其他贷款 0 0.00%
股票 0 0.00% 　　　
黄金 0 0.00% 　　　
自用房产 8400000 50.91% 　　　
投资性房产 6000000 36.36% 　　　
家用车 800000 4.85% 　　　
收藏品和其他 0 0.00% 　　　
资产总计 16500000 100.00% 负债总计 4200000 100.00%
家庭净资产 12300000 74.55% 负债/总资产 4200000 25.45%

从资产负债表来看，家庭配置如图：

刘先生的家庭负债占资产的比重为25.45%，表明刘先生的家庭财务较安全，风险评级为中等风险。
刘先生正处于家庭成长期。这一阶段里，家庭成员的年龄都在增长，最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。
根据刘先生的生命周期，对高风险资产和低风险资产的配置比例建议如下：高风险资产67%，低风险资产33%。

(二) 收入支出表
月收入金额占比月支出金额占比
男方月收入 60000 56.82% 男方月生活支出 5000 8.33%
女方月收入 40000 37.88% 女方月生活支出 20000 33.33%
　　　孩子月生活支出 5000 8.33%
房租收入 0 0.00% 月房租支出 0 0.00%
理财收入 5600 5.30% 月房贷还款 25000 41.67%
　　月家用车支出 3000 5.00%
男方年奖金 180000 　投资月支出 2000 3.33%
女方年奖金 20000 　保险年支出 20000 　
其他年收入 0 　其他年支出 100000 　
月收入总计 105600 100.00% 月支出总计 60000 100.00%
年收入总计 1467200 　年支出总计 840000 　
月节余 45600 　　　　
年节余(加回投资月支出） 651200 　留存比例　 44.38%

从刘先生家庭目前收入支出情况来看，夫妻两人的月总收入100000元，其中，男方的月收入为60000元，占比56.82%，女方的月收入为40000元，占比37.88%。从家庭收入构成可以看到，男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。

目前刘先生的家庭月总支出为60000元，其中，日常生活支出为30000元，占比50%，月房贷还款支出为25000元，占比41.67%。家庭日常支出占月收入比重为28.41%，低于50%，表明刘先生的家庭控制开支能力较强，家庭储蓄能力较高。
刘先生的家庭月房贷还款占月收入的比重为23.67%，低于40%，表明刘先生的家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。
从年节余来看，刘先生的家庭每年可节余651200元，留存比例为44.38%，刘先生的家庭储蓄能力较好。储蓄能力是未来财富增长的关键。
(三) 现金流量表
第1-10年：
单位：万元年数 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
项目年份 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
刘先生 -- 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031
刘太太 -- 33.0 34.0 35.0 36.0 37.0 38.0 39.0 40.0 41.0 42.0 43.0
长子(女) -- 30.0 31.0 32.0 33.0 34.0 35.0 36.0 37.0 38.0 39.0 40.0
　　 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
现金流入项增长率
男方收入 3%
女方收入 3% 90.0 92.7 95.5 98.3 101.3 104.3 107.5 110.7 114.0 117.4 121.0
男方社保 3% 50.0 51.5 53.0 54.6 56.3 58.0 59.7 61.5 63.3 65.2 67.2
女方社保 3% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
其他收入　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
现金流入合计　 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7
　　 146.7 150.9 155.2 159.7 164.3 169.0 173.9 178.9 184.1 189.4 194.9
现金流出项　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
基本生活费 3% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
首次大额支出　 36.0 37.1 38.2 39.3 40.5 41.7 43.0 44.3 45.6 47.0 48.4
首次贷款还款　 0.0 0.0 0.0 0.0 30.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
第2次贷款还款　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
第3次贷款还款　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
教育费　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
可减少的支出　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
房贷支出　 0.0 0.0 0.0 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4
投资支出　 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0
其他支出 3% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
保险费　 10.0 10.3 10.6 10.9 11.3 11.6 11.9 12.3 12.7 13.0 13.4
现金流出合计　 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0
　　 78.0 79.4 80.8 79.9 111.4 82.9 84.5 86.2 87.9 89.6 91.4
现金净流量　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
现金余额累计　 68.7 71.5 74.4 79.8 52.9 86.1 89.4 92.7 96.2 99.8 103.4
金融资产合计 10% 178.7 250.3 324.7 404.5 457.5 543.6 632.9 725.6 821.8 921.6 1025.1
金融资产+现金余额　 20.0 22.0 24.2 26.6 29.3 32.2 35.4 39.0 42.9 47.2 51.9

第11-20年：
单位：万元年数 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
项目年份 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041
刘先生 -- 44.0 45.0 46.0 47.0 48.0 49.0 50.0 51.0 52.0 53.0
刘太太 -- 41.0 42.0 43.0 44.0 45.0 46.0 47.0 48.0 49.0 50.0
长子(女) -- 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22
　　　　　　　　　　　　
现金流入项增长率　　　　　　　　　　
男方收入 3% 124.6 128.3 132.2 136.1 140.2 144.4 148.8 153.2 157.8 162.6
女方收入 3% 69.2 71.3 73.4 75.6 77.9 80.2 82.6 85.1 87.7 90.3
男方社保 3% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
女方社保 3% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
其他收入　 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7
现金流入合计　 200.5 206.3 212.3 218.5 224.8 231.4 238.1 245.1 252.2 259.6
　　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
现金流出项　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
基本生活费 3% 49.8 51.3 52.9 54.5 56.1 57.8 59.5 61.3 63.1 65.0
首次大额支出　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
首次贷款还款　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
第2次贷款还款　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
第3次贷款还款　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
教育费　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 150.0 0.0 0.0 0.0 0.0
可减少的支出　 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4
房贷支出　 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 0.0 0.0 0.0
投资支出　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
其他支出 3% 13.8 14.3 14.7 15.1 15.6 16.0 16.5 17.0 17.5 18.1
保险费　 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0
现金流出合计　 93.3 95.2 97.2 99.2 101.3 253.4 105.6 77.9 80.3 82.7
　　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
现金净流量　 107.2 111.1 115.2 119.3 123.6 -22.0 132.5 167.1 171.9 176.9
现金余额累计　 1132.3 1243.4 1358.6 1477.9 1601.5 1579.4 1711.9 1879.1 2051.0 2227.9
金融资产合计 10% 57.1 62.8 69.0 75.9 83.5 91.9 101.1 111.2 122.3 134.5
金融资产+现金余额　 1189.4 1306.2 1427.6 1553.8 1685.0 1671.3 1813.0 1990.3 2173.3 2362.5

第21-30年：
单位：万元年数 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
项目年份 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048 2049 2050 2051
刘先生 -- 54.0 55.0 56.0 57.0 58.0 59.0 60.0 61.0 62.0 63.0
刘太太 -- 51.0 52.0 53.0 54.0 55.0 56.0 57.0 58.0 59.0 60.0
长子(女) -- 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
　　　　　　　　　　　　
现金流入项增长率　　　　　　　　　　
男方收入 3% 167.4 172.4 177.6 183.0 188.4 194.1 199.9 0.0 0.0 0.0
女方收入 3% 93.0 95.8 98.7 101.6 104.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
男方社保 3% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 100.0 100.0
女方社保 3% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 50.8 50.8 50.8 50.8 50.8
其他收入　 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7
现金流入合计　 267.2 275.0 283.0 291.3 299.8 251.6 257.5 157.5 157.5 157.5
　　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
现金流出项　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
基本生活费 3% 67.0 69.0 71.0 73.2 75.4 77.6 80.0 82.4 84.8 87.4
首次大额支出　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
首次贷款还款　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
第2次贷款还款　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
第3次贷款还款　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
教育费　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
可减少的支出　 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4
房贷支出　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
投资支出　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
其他支出 3% 18.6 19.2 19.7 20.3 20.9 21.6 22.2 22.9 23.6 24.3
保险费　 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 0.0
现金流出合计　 85.2 87.7 90.4 93.1 95.9 98.8 101.8 104.8 108.0 109.3
　　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
现金净流量　 182.0 187.2 192.6 198.2 203.9 152.8 155.7 52.7 49.5 48.2
现金余额累计　 2409.9 2597.1 2789.8 2988.0 3191.9 3344.7 3500.4 3553.1 3602.6 3650.8
金融资产合计 10% 148.0 162.8 179.1 197.0 216.7 238.4 262.2 288.4 317.3 349.0
金融资产+现金余额　 2557.9 2759.9 2968.9 3185.0 3408.6 3583.1 3762.6 3841.5 3919.8 3999.8

第31-40年：
单位：万元年数 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40
项目年份 2052 2053 2054 2055 2056 2057 2058 2059 2060 2061
刘先生 -- 64.0 65.0 66.0 67.0 68.0 69.0 70.0 71.0 72.0 73.0
刘太太 -- 61.0 62.0 63.0 64.0 65.0 66.0 67.0 68.0 69.0 70.0
长子(女) -- 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42
　　　　　　　　　　　　
现金流入项增长率　　　　　　　　　　
男方收入 3% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
女方收入 3% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
男方社保 3% 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
女方社保 3% 50.8 50.8 50.8 50.8 50.8 50.8 50.8 50.8 50.8 50.8
其他收入　 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7 6.7
现金流入合计　 157.5 157.5 157.5 157.5 157.5 157.5 157.5 157.5 157.5 157.5
　　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
现金流出项　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
基本生活费 3% 90.0 92.7 95.5 98.3 101.3 104.3 107.5 110.7 114.0 117.4
首次大额支出　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
首次贷款还款　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
第2次贷款还款　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
第3次贷款还款　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
教育费　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
可减少的支出　 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4 -2.4
房贷支出　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
投资支出　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
其他支出 3% 25.0 25.8 26.5 27.3 28.1 29.0 29.9 30.7 31.7 32.6
保险费　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
现金流出合计　 112.6 116.1 119.6 123.3 127.0 130.9 134.9 139.0 143.3 147.7
　　 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
现金净流量　 44.9 41.4 37.9 34.2 30.5 26.6 22.6 18.5 14.2 9.8
现金余额累计　 3695.7 3737.1 3775.0 3809.3 3839.7 3866.3 3888.9 3907.3 3921.6 3931.4
金融资产合计 10% 383.9 422.3 464.5 511.0 562.0 618.3 680.1 748.1 822.9 905.2
金融资产+现金余额　 4079.6 4159.4 4239.5 4320.2 4401.8 4484.6 4569.0 4655.4 4744.4 4836.6

从家庭现金流量图可以看到，刘先生家庭现金流量在儿子18岁之前比较稳定，除了5年后购车支出小幅下降外，整体呈现稳定上升的趋势，且一直为正；在2037儿子满18岁出国留学那一年，由于大额教育经费支出150万元导致刘先生家庭现金流为负，当月现金流约-10万元；此后由于无其他大额支出，家庭现金流量继续稳定增长，直至刘太太和刘先生相继退休，收入水平下降为之前的一半。
从家庭金融资产和现金余额图可以看到，刘先生家庭现金余额累计、金融资产合计都呈现上升趋势，现金余额累计上升态势较金融资产合计明显，两者合计值不断上升，表明刘先生财富不断积累上升。
三、理财规划
(一) 现金（流动资金）规划
项目金额单位
每月生活费用 30,000 元
每月家用车支出 3,000 元
每月偿还房贷 25,000 元
月支出合计 58,000 元
准备几个月应急资金 6 个月
准备流动资金合计 348,000 元
对于家庭来说，建议准备6个月作为流动资金，每月家庭开支为57520.48元，则需要准备345122.9元作为应急资金。可以将其中的1/6（58000元）以活期存款方式保留，另外5/6（290000元）购买货币基金或余额宝、理财通等类货币基金产品。
(二) 换车规划
项目　　
计划买车时间 5 年
换车成本 300000 元
不考虑通胀您需要每月投资 5693 元
考虑通胀您需要每月投资 6116 元
5年后，刘先生打算为太太购置一辆价值30万的汽车，如果不考虑通胀每月需要定投5693元，如果考虑通胀每月投资6116元。
(三) 教育规划
参数设定　　
**率 3 %
年均投资收益率 5.23 %

家庭基本信息　　
您有子女 1 个
您的长子（女）年龄 2 岁
您希望为长子（女）准备的教育金 1500000 元
这笔教育金您准备长子（女）几岁时动用 18 岁
不考虑通胀您需要为长子（女）每月投资 11547.95 元
考虑通胀您需要为长子（女）每月投资 14077.02 元
当孩子18岁时需要向其准备150万的教育费用，可以选择定投基金、保险来储备教育基金。每月定投约14077.02元。
(四) 养老规划
家庭基本信息　　
男方年龄 33 岁
女方年龄 30 岁
家庭每月生活费用 30000 元

参数设定　　
**率 3 %
年均投资收益率 5.23 %
人均寿命 90 岁

养老规划信息　　
男方退休时家庭每月的生活费用 68667 元
女方退休时家庭每月的生活费用 64667 元
男方还将继续工作的年份（以男方60岁退休计算） 27 年
女方还将继续工作的年份（以女方55岁退休计算） 25 年
您的家庭养老费用需要准备 756557 元
您打算自己筹备其中的 50 %
为准备这笔养老费用，您可以每月通过定期投资的方式进行储备，每月定投金额为 5673 元
可以选择定投方式进行储备，每月定投金额约5673元。
（五）长期保障规划
长期保障规划信息
男方信息女方信息
年收入 900000元年收入 500000元
是否有社保无是否有社保无
已购保险保额 300000元已购保险保额 300000元
年缴保费 10000元年缴保费 10000元
希望保障未来年限 5年希望保障未来年限 5年
不考虑房贷的情况下的保额缺口 -4200000元不考虑房贷的情况下的保额缺口 -2200000元
您尚未偿还的房贷 3900000元您尚未偿还的房贷 3900000元
负担的房贷比例 80% 负担的房贷比例 20%
考虑房贷的情况下的保额缺口 -7320000元考虑房贷的情况下的保额缺口 -2980000元
按照双十原则，保费支出应控制在年收入的10-15%以内，根据该家庭情况，目前男方支出的保费占男方年收入的1.11%，男方还可以增加保费80000至125000元，而目前女方支出的保费占女方年收入的2.00 %，女方还可以增加保费40000至65000 元。
（六）投资规划
经过风险DNA测试，该家庭成员属于稳健型投资者。
适合的最优投资组合
风险DNA评分 4.923
属于稳健型投资者
最优投资组合如下：
投资组合最优比例备注
无风险资产 75.81% 可以投资货币基金、银行理财产品等
低风险资产 0.00% 可以投资国库券、债券、债券基金等
高风险资产 24.19% 可以投资股票、股票型基金等

期望收益风险
无风险资产 3.5% 0
低风险资产 13.25% 71.41%
高风险资产 31.21% 75.1%
最优组合 10.2% 18.17%
最适合该家庭的最优投资组合的期望收益率为10.2%。
高风险资产的配置可选择下列五个股票的组合：
1、宁德时代（300750）。新能源行业中的成长型公司，主营新能源动力电池，全球行业销量第一。产品毛利率领先于同行，疫情期间(2020H1)，公司动力电池系统毛利率为26.5%，受疫情影响明显小于同行，经济下行状态下的抗周期性体现了公司产品质量和供应链地位良好。但同时也面临着行业竞争加剧，动力电池行业总体毛利率不断下行的风险。产品结构转型，发展毛利率高达37.90%的储能系统业务。应收账款占营业收入比重远低于同行，具有相对竞争优势，产业链地位较高。
2、绝味食品（603517）。行业龙头，规模、收益均占领先优势。毛利率总体呈上升趋势，且居行业高位。净利率和营业增长率与可比公司煌上煌和周黑鸭相比最高。应收账款周转天数非常短且十分稳定，平均只有0.47天，远远低于同行业其他可比公司，在产业链上占据优势地位。
3、海螺水泥（600585）。根据ValueGo中的评估结果，海螺水泥的管理、营业收入增长、产业链地位和资本支出方面的评分都高达7分以上，而产品方面也有6分，综合来看，海螺水泥是一家三星的好公司。而且其目前的股价仅51.33元，而ValueGo机器人计算出的估值高达109.05元，其股价被低估，虽然其不具有安全边际，但也值得投资。
4、牧原股份（002714）。根据财报分析牧原股份的产品、管理、产业链地位、增长和资本支出五个方面，可以看出牧原股份是一家好公司。而且其目前市盈率仅为14.35，小于15，其股价可能被低估，值得投资。
5、格力电器（000651）。根据ValueGo中的评估结果，格力电器的产业链地位得分10分，资本支出8分，管理7分，产品和增长都在4分以上，综合评价有三颗星，是一家好公司。虽然目前股价61.62元略高于机器人估值的58.61元，但也可以考虑投资。

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