哈啰夫妇综合理财规划建议书（钟岁嵘19211998、张群20211486、陈烁仲19211967）

johnnychen

哈啰夫妇综合理财规划建议书

理财师：钟岁嵘19211998、张群20211486、陈烁仲19211967

哈哈先生，31岁，现为某外企职工，年轻有为，月均收入在1.5万元左右，年终奖12万元。哈哈先生妻子啰啰女士，27岁，公务员，月均收入在1.2万元左右，年终奖6万元。另家庭每月有投资收入1万元。两人结婚三年，育有一儿1岁，已经买车买房，房价值600万元，房贷260万元。车价值40万元。家庭支出较大，房贷加养车支出需要14000元左右，其他支出主要在日常用品和社会交际，这方面支出在10000元左右，总共月均支出24000元。目前，夫妇有存款5万元，股票、基金投资各15万元。另外，夫妻双方父母年纪都在60岁左右，有社保，身体状况还不错，夫妇每年给予1万元的赡养费。
哈哈先生表示，目前夫妇对于理财有几个疑问及目标：一是商业保险配置是否合理。当前除了社保外，两人分别配置了50万元重疾险、100万元身故意外险和医疗险，保费24000万/年。二是希望在小孩18岁的时候准备好200万元的教育金。三是想提前谋划，规划好夫妇两人的养老问题。四是哈哈先生希望在三年内将现有房子进行置换，刚需转改善。
哈哈先生表示，目前通胀越来越高，存在银行是不合适的，希望以积极但不激进的投资方式对资产进行保值增值。

一、家庭财务状况分析
（一）家庭资产状况分析

资产是指拥有所有权的财富，包括金融资产、实物资产等。债务是指由过去的经济活动而产生的，将会引起家庭现在的经济资源流出的责任。而净资产是指家庭的资产减去债务后剩下的那一部分财富，它表示了在某个时点上家庭偿还了所有债务后能够支配的财富价值。
表1为哈哈先生家庭的资产负债表，家庭总资产675万。其中：现金和活期存款5万元，基金投资15万元，股票投资15万元。自用房产价值600万元，家用车价值40万元。总负债260万元，主要为房贷。总资产减去总负债后的家庭净资产为415万元。
根据上表计算，哈哈先生家庭总负债占总资产的比例为38.52%，低于50%的安全水平，说明该家庭目前的资产状况较为稳健。家庭净资产占总资产比例为61.48%，也说明哈哈先生家庭的资产负债状况比较稳健，即使在经济不景气时也有能力偿还所有债务。
（二）收入支出情况分析

家庭理财计划都要从储蓄开始，没有资金，任何投资都将无从谈起。而收支节余资金正是投资资金的重要来源。运用“开源节流”的思想，增加收入，理性消费，减少不合理的开支，都将增加家庭可用于投资的资金。尤其是在家庭消费方面，做好预算，通过记帐等方式进行家庭财务管理都是有效的手段。
如表2，哈哈先生家庭的月度支出当中，家庭月总收入37000元，哈哈先生的月收入为15000元，占40.54%；配偶的月收入为12000元，占32.43%；投资收入10000万元，占比27.03%。从收入构成来看，男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。
从家庭收入构成来看，家庭收入来源较为多样化。工资收入占到总收入的73%左右，投资收入占比27%，较为合理。
目前家庭的月总支出为24000元。其中，日常月支出为11500元，包括生活支出和养车支出，占47.92%，房贷月供支出为12500元，占52.08%。家庭支出构成中，家庭日常支出占月总收入的27.03%，低于50%，日常开支水平合理。月还贷占月收入比重为33.78%，低于40%，家庭财务风险较低，处于安全水平。
目前家庭月度节余资金13000元，年度节余资金302000元，留存比例48.4%。这一比率称为储蓄比例，反映了家庭控制开支和能够增加净资产的能力，是未来财富增长的关键。对于这些节余资金，家庭可通过合理的投资来实现未来家庭各项财务目标的积累。
二、理财规划建议
家庭理财规划要尽量实现长期目标与短期目标相结合、规避风险与获取投资收益相结合，优化家庭财务质量。一个完整的家庭理财规划应包含应急准备、长期保障、子女教育、退休养老四个基本规划。只有在做好了这四个基本规划的基础上再进行房产规划、规则规划等才使家庭财务有建康的根基。
（一）应急准备规划
家庭需要对月必需支出准备应急现金保障，以备紧急情况出现时能有适当的缓冲时间，为应付风险提供现金支持。


根据哈哈先生家庭情况，房贷及月生活费支出为月必需支出。那么，应急准备以月必需支出的6倍来准备应急资金，以便应付意外情况下未来6月的必需支出。假设月必须支出22500元（除去养车成本），则哈哈先生家庭需要准备13.5万元作为应急准备金。考虑到现有5万元活期存款，只需要再准备8.5万元。由于家庭每月结余1.3万元，如优先储蓄应急资金，7个月便可实现，其中，1/6以活期存款方式保留，另外5/6建议购买货币基金等产品。
（二）长期保障规划
家庭应该注重长期风险的对冲，主要通过配置保险实现。哈哈先生夫妇都有社保，也购买了50万元重疾险、100万元身故意外险和医疗险。

家庭商业保险的购买可以遵循“双十原则”，即保额设置在年收入的5-10倍，即保障意外情况下未来5-10年的收入，保费控制在年收入的10%-15%左右。按照哈哈先生家庭情况（表4），男方还可以增加保费17500-32500元，增加保额至150万元-300万元，女方可增加保费8900-19100元，增加保额至102万元-204万元，考虑到男方收入较高，可考虑男方申请300万元保额，填补考虑了房贷情况下的保额缺口。具体的保险产品组合可咨询保险机构或者保险顾问，通过不同组合可以在控制保费的情况下达到相应的保额需求。
（三）子女生育和教育规划
在子女方面，哈哈先生夫妇希望在小孩18岁的时候准备好200万元的教育金。可从现在开始为他每月做一笔基金定投，如果每月投资8473元，投资17年后，采取较为稳健的投资策略，按照基金年收益7%左右计算，可在孩子18岁时筹集到200万左右的教育资金（考虑了**率3%）。

（四）养老规划
这里的养老规划不是给父母的养老，而是为哈哈先生夫妇自己作好准备，以减轻子女未来的负担。随着社会的不断进步，人的寿命越来越长，而子女的人数越来越少（一般是独生子女），所以子女以后的负担很重。
按哈哈先生夫妇目前的消费水平，退休后要想保持和退休前一样的生活，则按目前的总支出24000元计算，扣除房贷、育儿和养车支出还剩下8000元左右，那么按照女方55岁退休、男方60岁退休时的生活费水平计算，按年**率3%计算，则女方退休时家庭每月的生活费用18303元，男方退休时家庭每月的生活费用18853元。通过计算，55岁退休到95岁的40年间双方共需要生活费用878万元。
假设一半由社保来支付，另一半需自己筹集。那么，哈哈先生家庭可以通过每月定投基金4229元来筹备这笔养老费用，如果还需要提高老年时的生活水平，则需要再提高月定投额度。
   
三、实施策略
（1）哈哈先生夫妇应增加应急准备金。可以将8.5万元应急金购买货币基金，另将活期存款的2.75万元也转为购买货币基金，剩余活期存款2.25万元，合计留存13.5万元的家庭应急金。
（2）哈哈先生夫妇可向保险机构或者保险顾问咨询寿险、重大疾病险、意外险组合，男方保额设置为300万左右，保费增加控制在2.64--5.16万左右。
（3）月节余资金13000中，可拿8473元用于基金定投，为孩子18岁筹集200万元的教育基金这个理财目标做好规划。另外，再拿4229元用于做好哈哈夫妇两人的养老规划。定投可以选指数基金，比如嘉实300或广发中证500，定投指数基金是长期投资，在累计金额达到相应目标后可取出转成银行存款。


四、买房规划
哈哈先生家庭目前年收入62.4万元，调整后留存比例15.7%，假设生活水平随着收入增长而提高，留存比例三年不变，现有投资性资产30万元，按照三年后买房、拟贷款30年、房屋贷款利率4.9%，投资报酬率7%，年收入增长率15%测算，三年后可筹备首期款510万元（含现有房子变现价值442万元，假设三年后总房产增值30%，加上股票基金的本金及投资收益68万元），买房当年年收入预计达到94.9万元，则原月可负担还款额1.25万元的基础上，哈哈先生家庭还可每月结余1.24万元用于还款，由于已做好养老及子女教育等规划，如果月结余全部用于还款，则可每月还款24916元，负担房屋贷款额469万元，可负担买房总价979万元。哈哈先生夫妇可以根据这个房价再考虑合适的面积和单价水平，从而可以保证在不影响其他目标的前提下实现买房愿望。