马先生40岁，年薪15万,太太35岁，年薪8万,夫妇两人都在上海工作；女儿今年8岁，刚上小学一年级。马先生家现有基金10万，银行存款26万；目前在上海浦东有一套110平方米的住房，价值约300万元；另外在浦西还有一套50多平方米的小户型用于出租，价值约100万，每月租金收入约1500元左右。两套房子总共还有150万贷款尚未还清。马先生希望通过有效的投资理财方式，尽快让家庭流动资金达到500万，同时在退休之后环游全球，请问该如何投资。
【方案1】
选2到3只基金进行定投
中国银行上海市分行外滩财富中心理财师 范一民
【现状分析】
马先生家庭资产以房产为主，流动性较好的金融类资产占比较低，仅为8.25％。家庭月支出较高，其中主要是8000元左右的房贷还款（假设贷款尚余25年，组合贷款中40万元为公积金贷款，其余为商业贷款），再加上生活开销和孩子的开销合计5000元，全年的结余为9万余元。这笔稳定的收入将对他们家庭的资产增长起关键的作用。
假设马先生家庭的收入增长和通胀因素抵消，收支状况维持上文所述不变，同时，金融性资产的年收益率达到8％，那么在马先生60岁左右时，他们的家庭正好能拥有约500万的流动资金。
【理财建议】
如何让金融资产的年收益率达到8％？在马先生和太太工作都较繁忙的情况下，以基金为主的投资方向是非常不错的选择。
如果在2008年初买入一只业绩不错的股票型基金，到目前为止还会有15％左右的亏损，但如果在同一时间开始基金定投，总收益率可超过25％。因此，马先生应根据自己的实际情况做基金定投，先确定每月投资总额，再以一定的比例投资于2到3只基金上。建议选择长期业绩较好、排名靠前的基金公司，挑选指数型基金、偏股票型基金。
虽然近几年股市的大起大落让很多人心有余悸，但从长期来看，证券市场所带来的回报相当可观，关键在于把握时机。今年1月以来沪深300指数已有近100％的涨幅，部分行动较早的投资者获得了丰厚的收益，如何把握这样的机会？
一般而言，在经济衰退之前股价会提前下跌；在经济复苏到来前后，股价则会先于经济转暖出现探底回升。因此，在经济周期中找到合适的切入时机，将会对整个投资过程产生促进作用。简而言之，就是在经济衰退到来之后将手中的证券类资产转换为债券，在经济复苏之时再买入基金或股票。在马先生未来的投资生涯中，相信还会遇到类似的状况，如能把握住一次机会，将极大地加快马先生家庭的财富增长速度。
【方案2】
加大生息资本规模 谋求高回报率
渤海银行北京分行规划师 姜龙君
【目标分析】
马先生现有流动资产36万元，总资产436万元，流动资产不足净资产的13％。由于未提供月度支出情况，理财师保守推算如下：以按揭贷款余额150万元、剩余还款期限15年、贷款利率7折计算，月供不少于11200元；三口之家月度基本支出3000元，其他支出按月摊销400元（如物业费、水电煤气、通讯费等）；月工资及房租收入20600元，月度节余最多6000元。
马先生希望尽快赚到500万元的流动资金，按现有流动资金36万元，每月递增6000元计算，若以20年后退休为期，年回报率要稳定在13.5％才能达成。
以马先生夫妇的职业特点和家庭结构，这个目标称得上是“不可能完成的任务”。就本案来说，理财师建议马先生要脚踏实地、调整目标，另一方面也要尽可能探讨贴近目标的操作方案，供马先生选择判断。
【理财建议】
加大生息资本规模 要赚到500万元，最大障碍就是本金过低，如果能够有效增加生息资本，那么投资回报率自然可以回归正常区间。
解决这一问题看似有两个渠道：一是利用当前的低利率适当增加银行贷款，借鸡生蛋。马先生2处房产价值400万元，可以抵押贷款。但受收入还贷比（DIR）所限，即使延长还款期限，马先生家庭所能承受的最大负债也仅在180万元左右，通过增加银行贷款仅可补充生息资本30万元。
但央行明令禁止信贷资金流入股市，借鸡生蛋的办法不仅操作难度大，且有悖国家相关的政策规定；而通过民间借贷甚至典当方式获取资本金，就更不足取。
二是出售正在出租的浦西住房，以扩大生息资本规模，但缺点是放弃了不动产的升值空间，似乎也不符合马先生以流动资产实现增值的初衷。总之，不论以何种方式提高生息资本，均要承担较大风险。
谋求超额资金回报率 前文已对资金回报率进行了初步分析，能够满足如此“暴利”的投资方式目前也仅有股票投资可以尝试（黄金、外汇及期货投资等并不适于非专业人士）。马先生若能在股市中每年获取20％的年化收益，15年后可实现500万元的现财目标。但近半年多来，A股市场持续反弹，已累积了巨大风险，中长线虽然依旧看涨，但短期已不宜过度参与。股票投资不仅需要专业技巧，更需要严格的操作纪律，请马先生务必量力而行。
事业上寻求转变 马先生夫妇的工作性质决定了家庭收入较难取得更大的提升。马先生如果希望尽快赚到高额收入，实现环游世界的梦想，不妨考虑自主创业，利用多年积累的人脉关系和社会关系，在自己擅长的领域创出属于自己的一片天地。
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