基金和股票规划——20211427王镭洁

本帖最后由 annannnanana 于 2021-4-1 22:34 编辑

一、基金组合规划
基本情况：
   甘先生35岁，建筑设计师，甘太太35岁，审计师，家庭年收入40万元，目前有闲置资金150万元，去年换了一套新房，需偿还十年房贷，每年约10万元。对金融产品的了解很少，而且没有很多时间管理资产，可以接受本金损失在20%以内。目前的理财目标主要是偿还房贷和为女儿（现8岁）准备150万的大学基金，甘先生和甘太太也希望通过理财能获得一定的旅游资金支持。
基金组合规划：
   首先，根据甘先生和甘太太的需求划分为固定资金支出需求和灵活支出需求和延时支出需求。偿还房贷是固定支出需求，而旅游资金支持可以看作灵活支出需求，可通过闲置资金规划来覆盖支出。子女教育费用是固定需求，但是目前无需支出，为长期理财计划，可通过定投资金，若十年后动用大学基金，预计每月需定投11019元。
   其次，将甘先生和甘太太的闲置资金做一个配置，根据甘先生的家庭生命周期来看，适合稳健性投资。闲置的150万资金可以100万投资在债券型基金上，50万投资在股票型基金上。
   按照年均5%的收益来计算，100万投资于债券型基金后，每年可获得5万元的理财收入，覆盖一半的房贷。另外50万元投资在股票型基金上，如果市场比较好，假设能取得8%的年均收益，则每年平均可获得4万元理财收入，可支付灵活的旅游资金。若收益不及预期，可灵活调整旅游计划。

二、股票组合规划
格力电器[000651.SZ]：费用管理亮眼；产业链地位较高，对供应链上下游占款能力强，无息负债利用率高；资本支出适中，固定资产更新成本低。
卓胜微[300782.SZ]：产品好，毛利率超行业平均水平；持续投资研发，保持竞争优势；ROE维持在40%以上。
海螺水泥[600585.SH]：费用管理亮眼；收入增长速度快于行业；ROE维持在20%以上。
兖州煤业[600188.SH]：产业链地位较高；收入增长速度快于行业。
雅戈尔[600177.SH]：产品好，毛利率超过40%；产业链地位高；资本支出适中。
注意：以上五家都是好公司，但当前不一定是其适合投资的时机，可以等待安全边际出现再入场。