基金组合+股票推荐-刘涵潇20211412

基金推荐

背景资料：
朱先生，24岁本科毕业，单身，无个人房产。现在广州一地产公司上班，月薪8000元，现和朋友合租公寓，月供1500元，其余生活开支3000元，月结余4500左右。同时，朱先生预计明年月薪能涨到12000元左右，希望交一个女朋友，每月生活开销增长至5000元，结余6500元。朱先生希望能在5年内集齐50万元首付并与20w子女出生费用，合计80w元，目前已有闲置资金10万。
根据个人描述，朱先生曾有投资经验，其投资风格属于风险厌恶型投资者（仅能接收20%以内的投资损失）。
分析：根据朱先生描述，按照初始本金10w，今年月结余4500，第2~5年月结余6500计算，未来五年朱先生可积累工资收入448000元，资金缺口252000元。使用IRR计算得出，若要达到财务目标，需要得到年化收益14.93%的投资。
基金推荐如下：
推荐朱先生从闲置资金中留出2万元以备不时之需，月结余以及剩下8万元闲置资金可用于参与定投。推荐项目是“鹏华消费优选混合”（基金代码：206007），该基金为混合型基金（80%投资于沪深300指数+20%投资于中证综合债指数）近1/2/3年投资收益为17.40%、48.70%、77.18%，管理费、托管费率之和1.75%（每年），且近年最大回撤未超过20%，既符合了朱先生的风险偏好，也达到了完成朱先生计划的投资收益。

股票推荐

1. 卓胜微
江苏卓胜微电子股份有限公司是我国射频板块龙头企业，公司专注于射频领域集成电路的研发和销售,并借助卓越的科研技术、优质的产品和高效完善的服务,逐渐发展成为在射频器件及无线连接专业方向上具有顶尖的技术实力和强大市场竞争力的芯片设计公司,在业内树立起较强的品牌影响力。
公司产品具有较高的竞争力，营运能力在同行业名列前茅。近几年来公司毛利率稳定在52%附近，销售、管理、研发费用之和与毛利润之比也仅为7.04%，净利率高达38.34%体现了公司在射频领域的持续性技术优势。近三年ROE均在40%以上，三年平均REO为45.38%远高于行业平均水平15.36%。
2. 顺络电子
依据申万三级行业分类，顺络电子归属于被动元件行业（行业代码850823）。顺络电子是一家专业从事各类片式电子元件研发、生产和销售的高新技术企业，公司叠层电感产能位于全球第二位，是我国电感领域的龙头企业。
2015年来，顺络电子毛利稳健增长，复合增长率高达21.22%，毛利率多年来基本能够维持在35%左右，水平，也代表着公司产品具备一定的科技含量和竞争力。净利润近几年受市场影响波动较大，总体呈现震荡上行趋势，5年复合增长率达17.95%，净利润率长期稳定在18%附近，高于行业平均水平。顺络电子销售和管理费用之和占毛利率比约20%~25%，小于30%，管理效率良好。研究费用占比稳定，投入绝对量增长率维持在20%的高位，一方面源于研发团队薪酬增加带来的成本拉升，另一方面是公司积极推进精密陶瓷、新型变压器、微波器件等项目的开发，投入材料增加所致。
3. 保利地产
保利地产主营业务范围为：房地产开发经营、物业管理、房屋租赁等。
保利地产毛利率低于40%，净利润率高于10%，房地产行业竞争激烈，体现其有一定行业竞争优势；销售和管理费用占毛利润的比率低于30%，说明保利地产的管理能力相当不错；保利地产销售和管理费用占毛利润的比率为16.14%，低于30%，体现了不错的管理能力。资产负债率连续五年保持稳定，2017年起一直保持在77%-78%之间，总资产CAGR=26.37%，同时ROA维持在行业平均水平3%-4%。
4. 万华化学
万华化学公司主要从事聚氨酯(MDI、TDI)的生产和销售，是全球最主要的 MDI 供应商之一。 MDI 产品是制备聚氨酯的最主要原料之一，聚氨酯具有橡胶、塑料的双重优点，广泛应用于化工、轻工、纺织、建筑、家电、建材、交通运输、航天等领域。
过去九年平均加权净资产收益率27.3%，不过波动较大，最低15-最高50；收入和利润的复合增速超过30%，上市以来市值也累计增长了20倍。
5. 比亚迪
比亚迪是我国新能源车行业绝对龙头，全球新能源汽车产业的领跑者之一。比亚迪作为新能源行业的领军者，在行业极不成熟，配套极不完善的情况下，比亚迪已通过垂直整合在动力电池上游产业链已实现部分自产，同时也在不断推进全产业链建设。随着政策导向与绿色出行意识的逐步形成，比亚迪新能源车市场想象空间巨大。
2020年公司营收 1565.98 亿元，同比增长 22.6%，电动车业务贡献主要增长；归母净利润 42.34 亿元，同比增长 162.3%；毛利率为 19.38%，同比增加 3.08pct；净利率为 3.84%，同比增加 2.18pct。