中年夫妇如何实现一方提前退休

案例：刘先生一家四口在广州居住。刘先生42岁，是某金融企业的中层管理者，年薪18万元，基本保险齐全；太太39岁，在某国有企业做白领，年薪10万元，有基本的社会保险与医疗保险。一对双胞胎小朋友2岁。由于孩子年龄较小，夫妻商议后觉得太太提前退休回家带孩子比较合适。目前，家里有基金（主要是股票型基金）30万元，股票55万元，银行存款10万元。请问，在不降低生活质量的前提下，刘太太目前退休是否合适？退休后该如何理财？
　　分析
　　达161万元才能退休
　　分析刘先生现有的流动资产情况：95万元的流动资产，银行存款10万元，占比10%，基金30万元，占比32%，股票55万元，占比58%。如果刘太太选择提前退休，则家庭流动资产总额X×预期投资回报率（Y%）必须大于等于刘太太的收入10万元，即保证退休后每年依然有10万元投资收入。
　　那么，退休所需流动资金=退休时的家庭流动资产总额X= 100000 ÷预期投资回报率（Y%）
　　在这里，Y%是多少才合理呢？流动资产可按2比6比2的比例分别投资于保守、稳健与进取型理财产品。其中对于稳健型理财产品，建议购买基金组合，而不要冒险只买股票型基金，在目前的大市下，基金组合的长线投资回报率可以达到6%。进取产品可以依然购买股票，但以蓝筹股为主，长线来看可以获得9%的投资回报率。对于保守理财产品，目前可购买看涨的黄金与少量银行理财产品，综合获得4%的投资回报率并不成问题。
　　则综合投资收益率为：9%×20%+6%×60%+4%×20%=6.2%
　　若按照6.2%的收益率投资，则退休所需筹集资金（X）=100000÷6.2%=1612903元。
　　操作：将95万元资金积累至161万元
建议一：调整为1：4：5流动资产投资比例，结合年度结余积累。
　　建议以1比4比5的比例投资保守、稳健与进取理财产品，其中的稳健型理财产品建议购买基金组合，获得6%的年投资收益率，股票方面，建议购买蓝筹股，中长线投资为准，获得每年9%的投资收益率。则综合投资收益率为10%×4%+40%×6%+50%×9%=7.3%
　　在刘太太继续工作的情况下，家庭年收入28万元，在广州普通一家四口的年消费可控制在8万元上下，年度节余则有20万元。可按照3比1的比例购买基金定投产品与分红类保险，其中的基金定投可获6%上下的投资收益率，分红类保险则可获得4%上下的投资收益率，综合收益率为75%×6%+25%×4%=5.5%。其中的分红保险可以选择与刘先生医疗人身保险相关的品种。
　　在此建议下，刘先生家（如表一）继续工作3年后，家庭流动资产可超过161万元，刘太太可选择提前退休。
　　建议二：投资小套房产。
　　刘太太也可购买一套90平方米上下的住宅。每年可得租金收入40000元。这样每年资金缺口由10万元减少至6万元。
　　根据退休所需筹集资金（X）=60000÷预期回报率（Y%）的公式，退休所需筹集资金（X）=60000÷6.2%=967741元。其每年收益为967741×6.2%=60000元，就可以弥补了资金缺口。
　　建议将年度节余按5比4比1的比例投资股票、基金与保守理财产品，获7.3%的投资收益率。其中保守理财产品换为分红型保险。如表二所示，刘先生家的年度节余按7.3%收益率投资，再加上每年固定房租40000元，则在4年后，2012年可积累超过97万元，实现提前退休的目标。
　　两种建议对比
　　与建议一相比较，用流动资产和年度节余买房，使得金融资产投资金融的份额下降，降低了投资风险，但积累速度变慢。鉴于现有95万元流动资产距离161万元目标的距离不远，且在夫妻双方均工作的过程中，年度积累较多，建议一的可行性更强，可作优先考虑。

广州日报