严秋怡_基金+股票投资组合建议

基金+股票投资组合建议

案例背景：Y小姐，30岁，未婚，税后年收入10万元，父母有退休金，风险承受能力中等，主要想通过投资基金与股票，以增加现金流收入。

一、基金组合建议

基于Y小姐当前的情况，建议采用2只中高风险+1只中低风险+1只低风险的基金组合，混合型、债券型与货币型基金并存。资金配置比例：混合型60%，债券型20%，货币型20%。

1. 002407，前海开源恒远灵活配置混合
(1) 基金类型：混合型|中高风险（近1年收益率42.49%，近1月收益率9.84%）；
(2) 基金规模：0.78亿元（2018-12-31）；
(3) 基金经理：邱杰（自成立日任基金经理，未发生变动，相对稳定，任职回报52.75%）；
(4) 成立日：2016-03-28；
(5) 管理人：前海开源基金（管理规模：424.46亿元，基金数量：133只，经理人数：24人，成立日期：2013-01-2，公司性质：中资企业）
(6) 投资组合行业配置：主要为制造业，占比27.04%，其次为信息传输、软件和信息技术服务业，占比23.13%，第三为金融业，占比21.00%。

2. 519697，交银优势行业混合
(1) 基金类型：混合型|中高风险（近1年收益率15.27%，近1月收益率8.34%）；
(2) 基金规模：27.61亿元（2018-12-31）；
(3) 基金经理：何帅（自2015年7月9日任职基金经理，任期回报87.57%）；
(4) 成立日：2009-01-21
(5) 管理人：交银施罗德基金（管理规模：1673.62亿元，基金数量：117只，经理人数：21人，成立日期：2005-08-04，公司性质：合资企业-银行系）；
(6) 投资组合行业配置：主要为信息传输、软件和信息技术服务业，占比34.53%，其次为制造业，占比16.23%，第三为卫生和社会工作，占比12.76%。

3. 004042，华夏鼎茂债券A
(1) 基金类型：债券型|中低风险（近1年收益率8.68%，近1月收益率0.29%）；
(2) 基金规模：5.59亿元（2018-12-31）；
(3) 基金经理：刘明宇（自2017年12月11日任职该基金经理，任期回报11.00%）；
(4) 成立日：2017-03-15
(5) 管理人：华夏基金（管理规模：4361.01亿元，基金数量：232只，经理人数：51人，成立日期：1998-04-09，公司性质：合资企业-券商系）

4. 002758，建信现金增利货币
(1) 基金类型：货币型|低风险（7日年化2.9870%，近1年收益率3.78%，近1月收益率0.23%）；
(2) 基金规模：937.46亿元（2018-12-31）；
(3) 基金经理：陈建良（自成立日任基金经理，未发生变动，相对稳定，任职回报10.73%）；
(4) 成立日：2016-07-26；
(5) 管理人：建信基金（管理规模：6387.09亿元，基金数量：153只，经理人数：32人，成立日期：2005-09-19），公司性质：合资企业-银行系）。

备注：以上基金信息数据来源：天天基金网，数据截止日期：2019年3月29日。

二、股票组合建议

根据Y小姐当前的情况，股票组合建议如下，集银行业、制造业、农林鱼牧业、化工业与5G、芯片概念于一体。

1. 600036，招商银行（银行业）
(1) 盈利前景：截止2018年第四季度，ROE为+14.87%，营业毛利率为+42.89%。综合盈利排名在银行行业内排名1/32，在全市场内排名216/3600；
(2) 成长能力：截止2018年第四季度，净利润增长率为+14.41%，营业收入增长率为+12.52%，成长能力在银行行业内排名11/32，在全市场内排名1718/3600；
(3) 市盈率：10.62倍；
(4) ValueGo估值：目前股价低于机器人估值。

2. 000333，美的集团（制造业）
(1) 盈利前景：截止2018年第三季度，ROE为+20.75%，营业毛利率为+27.26%。综合盈利排名在家用电器行业内排名14/64，在全市场内排名661/3600；
(2) 成长能力：截止2018年第三季度，净利润增长率为+18.56%，营业收入增长率为+10.06%，成长能力在家用电器行业内排名29/64，在全市场内排名1806/3600；
(3) 市盈率：13.43倍；
(4) ValueGo估值：目前股价位于合理估值区间。

3. 300498，温氏股份（农林鱼牧业）
(1) 盈利前景：截止2018年第三季度，ROE为+9.03%，营业毛利率为+15.08%。综合盈利排名在农林牧渔行业内排名39/94，在全市场内排名1979/3600；
(2) 成长能力：截止2018年第三季度，净利润增长率为-24.76%，营业收入增长率为+4.13%，成长能力在农林牧渔行业内排名74/94，在全市场内排名2834/3600；
(3) 市盈率：55.79倍；
(4) ValueGo估值：目前股价低于机器人估值。

4. 600309，万华化学（化工业）
(1) 盈利前景：截止2018年第三季度，ROE为+29.12%，营业毛利率为+36.82%。综合盈利排名在化工行业内排名18/324，在全市场内排名275/3600；
(2) 成长能力：截止2018年第三季度，净利润增长率为+17.22%，营业收入增长率为+17.86%，成长能力在化工行业内排名153/324，在全市场内排名1396/3600；
(3) 市盈率：11.88倍；
(4) ValueGo估值：目前股价位于合理估值区间。

5. 000063，中兴通讯（5G、芯片概念）
(1) 盈利前景：截止2018年第四季度，ROE为-21.08%，营业毛利率为+32.91%。综合盈利排名在通信行业内排名82/107，在全市场内排名2767/3600；
(2) 成长能力：截止2018年第四季度，净利润增长率为-229.02%，营业收入增长率为-21.41%，成长能力在通信行业内排名105/107，在全市场内排名3504/3600；
(3) 市盈率：亏损；
(4) ValueGo估值：暂无估值

以上五只股票，除温氏股份与中兴通讯外，其他三只股票市盈率均在15倍以内，另根据ValueGo估值，温氏股份目前股价低于机器人估值，故本人认为值得投资。关于中兴通讯，2018年业绩数据不好看受多方面因素影响，但个人还是比较看好该个股的基本面与5G、芯片概念的发展，故推荐在以上股票组合里面。