宗捷-成长型家庭基金组合推荐及股票组合推荐

成长型家庭基金投资组合推荐：
案例背景：朋友童先生35岁，正处于家庭成长期，在一家外资企业任中层管理人员，是公司所倚重的人才，目前年收入月40万元；童太太在一家电企业负责出口业务，年收入20万元。夫妻俩育有俩女儿，大女儿8岁，上小学二年级，小女儿3岁，即将入读幼儿园；预期每个月生活开支及女儿教育费用等2万元。夫妻俩拥有一套房产，每个月需要还房贷1万元；还有一台上下班代步用车，价值13万元。
风险偏好：风险承受中等偏上
理财目标：童先生希望在一年内置换一台价值30万左右的中级轿车，同时需要开始筹划子女将来的教育费用和养老规划
财务资源：活期存款5万元，定期存款15万元，基金20万元，每月收入结余2万元。
鉴于童先生目前处在家庭成长期，风险承受能力较高，建议童先生可以选择如下基金组合： 1支指数型基金，2支债券型基金，1货币型基金
指数型基金：童先生可以采用定投的方式投资一只收益较高的指数型基金，例如易方达上证50指数A，该基金风险属于中高风险，目前近一年收益率为12.36%。该基金拥有比较好的收益率，同时采用定投的方式可以适当降低风险。但是这部分投资应控制在童先生现有投资资本的25%以内。
债券型基金：债券型基金风险相对偏低，同时也拥有比较好的收益率。建议童先生可以选择两种不同的债券基金组合，收益较高的债券和风险偏低的债券，例如易方达裕鑫债券A (近一年收益率10.74%，风险等级R3)和易方达高等级信用债债券A (近一年收益率7.84%)。两种债券占投资比重各约25%。
货币型基金：货币型基金可以考虑选择易方达现金增利货币A(近一年收益率为3.68%), 投资货币型基金的主要目的是为了满足童先生一年内置换30万左右中级轿车的目的。投资所获本息以及夫妻二人一年内的收入盈余，完全能满足童先生置换车的要求。

五种股票投资组合
股票投资组合的选择依据：最好选择不同行业的股票，各股票之间关联度低，使得该组合能够尽量避免非系统性风险；所选择股票的未来现金流估值应当尽量高于股票目前的市场价格。
格力电器(000651): Valuego对格力电器的股价估值为72.5元/股，安全边际为50.75元/股，当前格力电器的股价为47.21元/股。由于格力2018年业绩稳步增长，公司管理水平较高，因此该股票依然有较好的上涨空间。
广汽集团(601238): Valuego对广汽集团的股价估值为26.9元/股，安全边际为18.8元/股，当前广汽集团股票价格为11.68元/股，远低于Valuego所估值的安全边际。
捷成股份(300182)是一家软件服务公司，当前股票价格为6.71元/股，Valuego对该公司股票估值为9.68元/股，目前股票价格仍然低于安全边际。
百川能源(600681): 百川能源主要从事城镇燃气销售业务、燃气接驳业务和燃气具销售业务，在京津冀地区市场覆盖率较高,竞争对手较少，当前股票价格为13.16/股，Valuego对博世科股票估值为27.3元/股。当前股价被严重低估，具有较大的上涨空间。
北讯集团(002359)以信息通讯技术为核心业务，当前股票价格为11.1元/股。Valuego对其股票价格估值为18.8元/股，安全边际为13.1元/股，目前该股票价格仍然低于安全边际。
以上五种股票分属不同行业，收到关联影响较少，对该5种股票进行组合投资，将会有比价高的升值空间，以及较低的市场风险。