郭伟-成长期三口之家基金组合推荐

基金投资组合案例
（郭伟 17211681）
案例：
三口稳健之家，年家庭支出30万元，现有家庭存款80万，年家庭结余约50万。基本目标：8年后能为小孩准备现值300万的留学资金；12年后能为家庭准备现值300万的养老资金。希望通过投资基金实现上述目标。
分析：
考虑到该家庭为稳健型家庭，因此建议投资组合可考虑60%的股票型基金+40%债券型基金。
对教育贮备资金，可采取投资股票型基金的方式。
现值300万，按3%的通胀率可计算得出8年后其终值为380万。按定投年化收益率8%计算，该家庭需每年初投资30.5万即可达到目标。
年份 0 1 2 3 4 5 6 7 8
通胀 300 309 318.27 327.8181 337.6526 347.7822 358.2157 368.9622 380.031
投资收益 30.5 63.44 99.0152 137.4364 178.9313 223.7458 272.1455 324.4171 380.8705

根据招宝理财网2019年3月基金诊断（股票型）结果，共有27支五星基金，其中“4A”级五星基金有8支。分别是：519704、001583、001645、450002、450009、000532、000127、660010。
筛选过程如下：
以基金经理任职以来的累计回报从高到底排名依次为：
基金基金经理任职年份累计回报率年化回报率
450009 赵晓东 2010-11-23 148% 11%
450002 赵晓东 2014-12-19 93.51% 15.5%
000127 张峰 2015-9-17 64.83% 15.5%
660010 张峰 2015-12-02 34.70% 9%
001583 袁玮 2016-4-11 33.36% 10%
519704 刘鹏 2018-5-29 5.98%
001645 徐治彪 2017-10-30 -7.24%
000532 江科宏 2015-5-28 -20.79%
回报率为负的基金经理说明业绩不稳定，可排除001645及000532。查询赵晓东、张峰及袁玮所管理基金的近一年的业绩表现发现，张峰近一年的表现均不理想，而赵晓东则不错，袁玮次之。
通过以上分析，推荐的三支基金分别是450009、450002、001583。经查询对比，以上三支基金近一年走势均优于沪深300及同类平均水平。

对养老贮备资金，可投资债券型基金。
按以上同样的计算方式可得出，该家庭需每年初投资20万即可达到目标。
年份 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
通胀 300 309.000 318.270 327.818 337.653 347.782 358.216 368.962 380.031 391.432 403.175 415.270 427.728
投资收益 20 41.600 64.928 90.122 117.332 146.719 178.456 212.733 249.751 289.731 332.910 379.543 429.906
根据招宝理财网2019年3月基金诊断（债券型）结果，共有18支开放申购（或开放小额申购）的稳健型五星基金，其中“4A”级五星基金有5支，分别是206003、206018、121012、320021、001578。
筛选过程如下：
按基金经理年化回报率从高到低排序如下：
基金基金经理任职年限累计回报率年化回报率
320021 裴禹翔 2017/8/30 41.39% 16%
206003 王石千 2018/10/10 7.39% 15%
206018 祝松 2014/3/14 53.23% 9%
121012 董晗 2018/9/1 4.64% 8.50%
001578 陈凯杨 2019/3/11 0.25% 3.80%
根据结果，推荐两只债券型基金委320021、206003。经对比，以上两支基金近一年业绩均明显好于沪深300及同类平均水平。