古嘉韵：基金产品组合、长期投资股票组合

基金产品组合、长期投资股票组合

作业一：
根据你或某个朋友的生命周期、风险偏好、理财目标、财务资源等制作一个基金产品组合，说明你的理由。

1、投资者情况：
生命周期：单身期，有稳定收入，每月略有结余
风险偏好：承受能力强，能承受30%-50%损失，偏好中等偏激进的组合
理财目标：3年后有15万元左右，用于购买一辆车
财务资源：每月工资结余额，资金可支持长期用于理财，对灵活性要求较低

2、基金产品组合：
按照所处的生命周期、风险偏好、理财目标和财务资源，选择混合型基金80%+债券基金20%的组合，并按照招宝理财的3月基金诊断，在五星基金中进行选择。

实际组合如上，每月定投2000，预期月均收益2%，3年后有16万元左右的本利和。其中，两个混合型基金长期走势表现优秀，跑赢同类基金及沪深300指数，均能较为准确跟踪到各版块质优股，但又各有侧重，形成互补。债券型基金长期稳定，整个组合长期来看收益稳中求进。

作业二：
挑选5支股票，构造一个值得长期投资的股票组合，并说明你的理由。

1、趋势分析
从未来3-5年的趋势来看，医疗器械、5G、国家基建、文化娱乐发展前景较为乐观。
1）医疗器械：全球年度销售额预测以每年超过5%的速度增长，到2030年销售额将达到近8000亿美元，随着人们现代生活习惯病日益普遍，对创新型新设备（如可穿戴设备）和服务（如健康数据）的需求持续增长，以及新兴市场（尤其是中国和印度市场）的经济发展释放了巨大潜能（毕马威，2018.07）。
2） 5G：预计19年下半年，国家将发放5G牌照，5G逐步开始商用，预计2020-2022实现全面覆盖，5G对于国家有战略性的意义，因此接下来三年预期较多利好会兑现，且目前中国的5G技术在世界范围内领先，拥有更多话语权，预期世界范围内的5G商用，中国企业将会有较大的发挥空间，由于预期乐观，因此5G模块选定2支股票。
3）国家基建：基建是持续的主题，但未来3-5年的基建，受国家城镇化发展（城际交通、物流、市政基础设施等）及科技发展（人工智能、工业互联网、物联网等）的影响，将呈现出老基建设施批量更迭及新型设施规模化建设的趋势。
4）文化娱乐：近年文娱产业呈现出百花齐放的趋势，虽18年包括游戏、直播、影视在内的各项监管收紧调整，但19年起已逐步恢复，长线来看，优质合规的内容仍是各阶层人群的主要需求，但在选择标的时，有长期多元化稳健布局，遵守政策法规，拥有较多优质资产及内容版权的公司为首选。

2、股票组合

综上，未来3-5年，上述的行业组合可作为固定组合投资，选择的股票预期均表现良好，可视阶段性状况进行比例上的调整，若单个企业有较大变动，也可遵循同样判断标准在同领域中寻找其他优质标的。

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