种好财务“向日葵”：26岁夫妇三年后有20万元

人生有20岁的青春年华、30到40多岁的黄金时段，也会走到50多岁的知天命之年。

　　上世纪80年代，美国著名经济学家莫迪利亚尼、布伦博格与安多共同创建的“生命周期理论”成为全球个人理财的核心指导思想，

　　但每个人或每个家庭在人生不同阶段，财务状况和获取收入的能力都是不同的，如何阶段性地将理财目标与这些金钱的运用有效结合，就需要进行资产配置。

　　下文中我们就来看看处在三个不同生命周期的家庭，经历过金融海啸冲击后，在理财专家吴东璇女士的指导下，是如何通过向日葵资产配置原则来谱写各自的理财篇章的。

　　三个家庭的介绍：

　　案例1：

　　多多：女，26岁，工作四年，广东佛山某区政府公务员，2009年年初结婚，家庭月入1.7万元；

　　案例2：杨扬夫妇，同为39岁，工作17年，夫现为深圳某公司财务高管，妻为深圳某银行高级会计经理，育一女9岁，家庭每月结余3.9万元；

　　案例3：

　　沈君夫妇：夫54岁，妻50岁，上海某公司中层管理人员，儿子22岁，已工作一年，家庭总金融资产超过100万元。

　　上世纪80年代的“生命周期理论”，指导人们的个人理财，其目的是实现消费与储蓄的均衡，也使得个人或家庭的财务状况在一生不同阶段的变化中，实现财富效用的最大化。若要实现家庭资产效用的最大化，首先要做的是资产配置，一般来说，在家庭资产也有核心与卫星资产之分，形象地说，就像一朵向日葵，远比一般花朵还大的花心，就是你的核心资产，必然是总资产的大部分，以保证实现人生的中长期理财目标，而配合往外放射的花瓣，是较小部分的卫星资产，机动性较高，配合个人的风险偏好及可投入时间，视市场时机选择高风险投资或波段操作，以快速增值为目的。最重要的是，即使亏损也不影响核心资产，以保证不降低你的生活品质。

案例1：

　　20岁：三年后有20万元！

　　家庭基本情况介绍：

　　多多小姐：26岁，已工作四年，现为广东佛山某区政府公务员

　　多多新婚丈夫：26岁，已工作四年，现为广东佛山某公司业务经理

　　三年前两人收入共计9000元，在2009年组建家庭，每月家庭收入17000元

　　多多二人对未来设想：

　　能在2010年左右生个小宝贝，添一辆车，今年开始，每年都安排旅游一次，是否要做个10年储蓄计划？

　　多多买房的故事：

　　确定人生的目标：职业和房子

　　多多小姐与新婚丈夫都是80后的一代人，与追求时尚的同龄人相比，多多说自己和老公依旧持有传统观念，也喜欢按部就班的工作和安稳的生活。

　　还没有大学毕业，多多就把成为公务员作为职业目标，理由是希望将来有旱涝保收的工资与合理的作息工作时间。毕业后，经过一番努力，连续两年参加公务员考试，如愿以偿进入广东佛山市某区政府工作，成为一名在高技术开发区向外商提供工商咨询的人民公仆。

　　多多的丈夫是大学校友，两人商量毕业后，第一件事情就是存钱买房子结婚。踏入社会之初，要买佛山市中心80平方米、每平方米5000元的房子，总共需要40万，两人决定用3年存个首期再加上税费、装修费等等，合计20万为奋斗目标，剩余款向银行贷。钱来源于工资，所以二人在工作上都兢兢业业，生怕有闪失，工资不涨，再来个失业，房子就泡汤。

　　终于在2008年12月，多多两人以单价4900元买了市中心的一套80平米的房子，随着国家对于90平方米以下的房子出台相应的减税等措施，多多两人心里乐开花，把爱巢简单装修后，再买了几套宜家傢私，DIY了一个北欧风格的小窝，终于以三年期限完成了首个人生目标。

　　多多的理财诀窍：

　　我们省出来的20万元

　　三年后有20万，相当于每月存5600元，以当时多多与男朋友合计每月税后工资9000元，存款率要达到63%，也就是说两人每月开销合计只能是3400元。为达此目标，多多和男友分别与父母同住，厚着脸皮让父母再提供三年的免费栖息之地，减掉租房开支。多多说，许多人都是每月花销后，才将剩余的钱拿去储蓄，但我们认为这样很容易打乱存钱计划，不如先把要存的钱扣掉，再去花销剩下的。这就是理财界里，美其名日“先存钱，后消费”。多多还认为存钱需要“八大铁的纪律”：

　　1．每月风雨无阻把5600元存起来；

　　2．男友戒烟，多多每两个月才买衣服；

　　3．要做消费预算，有冲动消费时默念一到十：

　　4．能坐公车，就不要打的；

　　5．能吃食堂，就不要上馆子；

　　6．工作是5600元的保证，要认真对待工作；

　　7．三年时间内，保持充电，争取加薪升职，这是5600元可延续的生命力；

　　8．每月都记账，专款专用。

　　理财师建议：

　　多多两人现正处于家庭形成期：年轻夫妇，无小孩，理财的重点是创造收入，未雨绸缪为将来的理财目标做资金准备。

　　多多和男友自称“笨小孩”，在面对2006和2007年的疯狂股市时不动心，一直坚守着“买房”的理财计划，在股票和基金面前都是菜鸟，相比之下，还是选择未来的房子和婚姻的憧憬比较实在。但“笨小孩”是傻人有傻福，在市场低迷之下买了房子结了婚，日子稳定后，他们两人在职业上各自也荣升小主管，他们正奔向未来的美好生活。

　　多多夫妇想在两年内生宝宝，对未来的设想，可以进行量化并做短、中、长期的定性排序。但实际上，多多夫妇还会面临“…….”阶段的理财需求，建立两人家庭，夫妇的生老病死决不是一个人的事情，这意味着夫妇二人的保险保障；如在将来生了小孩，对家庭就要承担长达二十年有余的养育责任；再有，即使有社保，在生活水平日益高涨的情况下，需要考虑两人的退休资金准备。

　　表1：多多家庭的理财目标

　　短期一年后生育计划孕期保健、医疗、生育费用

　　短期一年后购车计划购车费、车牌费、保险

　　中期22年子女养育子女教育与养育费用

　　长期每年旅游计划旅游费用

　　长期退休计划退休养老费用

　　目前，多多夫妇二人税后工资合计17000元，过去4年的年终奖金和每月储蓄节余的银行存款7万元，每月还贷款1800元。虽然多多家庭已经拥有难能可贵的高储蓄理财习惯，但多多二人的家庭理财存在以下问题：首先，相对于其所处的生命周期，两人都非常年轻，但在理财投资上过于保守；其次，婚后，理财需求突然增加多项，以目前资金去完成短中期目标尚吃力；

　　建议多多夫妇考虑晚两年后再生孩子，购车计划延后，继续作将来的十年储蓄计划。相对于过去的储蓄安排，多多夫妇更需要了解储蓄金额中有多少金额是为子女教育、多少金额是为自己的养老计划等理财目标。

　　而从家庭资产配置上来看，有必要分清楚核心资产和卫星资产的分配。其中核心资产是围绕子女抚养与教育、个人的保险保障、退休计划来安排，占总资产的80%为主。投资的工具要多样化，例如选择一些保本型的理财产品或债券型基金，而不能仅仅限于银行存款。而卫星资产是去为购车或旅游计划来准备，因为这两项的计划是可以在满足基本的保险、养老等情况下再去实现，它们的实现仅仅起到锦上添花的作用，占总资产的20%，投资的工具可采用稳健型的股票型基金。

40岁：20年间的辉煌奋斗

　　家庭基本情况介绍：

　　杨扬先生，39岁，工作17年，夫现为深圳某公司财务高管

　　杨太太：39岁，工作17年，现为深圳某银行高级会计经理

　　女儿，9岁，小学三年级

　　居住地为深圳，17年前来深圳只有几万元的积蓄，而现在每月家庭收入结余3.9万元。

　　杨扬夫妇对未来的展望：

　　希望事业上更上一层楼，争取做公司的合伙人；

　　好好准备两人的养老金；

　　在投资上要审时度势，坚持价值投资的实践；

　　给女儿准备一笔大学留学基金；亲自给女儿上财商课程，让她参与家庭理财。

　　杨扬夫妇的故事：

　　前十年折腾，后十年稳赚

　　1996年，杨扬夫妇同来深圳，一穷二白，拿着几万元的积蓄跟风般炒过股票，创过业，都一一以失败告终。在深圳这片淘金者的热土上，杨扬夫妇捧着连续两年只剩下几万元的存折，深刻反思：如何才能步入小康？

　　杨扬夫妇在内地本是学财务的，经过两年在深圳的折腾，两人终明白各自的性格并不适合创业，只适合做专业人士并最后走上管理者的道路。于是，调整职业发展的思路，杨扬夫妇同去应聘金融行业，就从基层做起。杨扬先生也相当地刻苦钻研，三年后成为一名注册会计师，而杨太太也逐渐成为财务主管，家庭存折上的数字也从几万元增加到十几万元。随着专业水平的日益提高，杨扬夫妇除了在本职工作之余，也利用休息时间进行隐形副业：为一些公司建立财务制度，审查会计程序等。家庭荷包逐渐开始饱满起来了。

　　但是杨扬夫妇还没有来得及感受财富增值所带来的物质享受，随女儿出生后，白花花的银子迅速变成纸尿片、奶粉、医疗费用的时候，两人开始惶恐：养育子女的费用直线上升，家庭的财务又呈现缓慢增长的态势。这时杨扬夫妇不得不重新估算自己的财产，怎样才能拥有稳定的家庭现金流，财富怎样才能增大？

　　杨扬夫妇真不愧为财务的专业人才，不断反思：家庭财务和企业财务非常相通，是否可以用企业财务制度来优化家庭财务结构呢？他们开始以企业财务的种种指标来衡量家庭财务，平时收支，资产负债等都考虑流动资金、固定资产、金融性资产，以及应急帐户、负债等指标，他们认为要想家庭财务均衡健康，还要节省平时的日常开销，经过将近十年的不断完善家庭财务制度，和多年的理财心得变实践，杨扬夫妇的财务状况大大改善。目前，杨扬夫妇已经拥有两套房子，一辆车，金融性资产达至七位数。据杨扬夫妇透露，在投资中要把握投资机会也非常重要，历经1996年初到深圳在股市上的失败，他们已经总结了不好的投资之道，在2006年股市来临之前就做好资金与心态的准备，在2006和2007两年内，在股市上就给家庭赚了第一桶金，也亏了当年炒股交的学费，在证券市场最高点的时候听从投资业内朋友的建议全面撤出，保住财富胜利果实。

　　Tips:杨扬夫妇的8条理财致富圣经：

　　1．运用企业财务制度管理家庭的理财大计；

　　2．减少不必要开支，如每年买首饰不超过3件，暂不买车；

　　3．不盲目投资，只做熟悉的投资，所有的投资亏损15%就要离场；

　　4．30岁后，给家庭每个人都买保险；

　　5．知识就是财富，每年看富人传记、投资类书籍等不得低于10本，

　　6．永远要记住保住本金安全，

　　7.财富来源于工作收入与隐形收入

　　8．广交投资与理财业内朋友，人脉就是钱脉。

　　理财师对中年家庭的理财建议：

　　杨扬一家正处于家庭成长期，是典型的满巢家庭形态：子女尚未成年，双薪家庭为主，收入逐渐增加和稳定，可累积资产逐年增加，适度负债。在这种情况下，对投资的风险要控制严格，所幸杨扬夫妇已经深有认识。实际上，杨扬夫妇根据对未来的展望已经安排了家庭的资产，凭着财务专业人士对投资本质和投资方式的理解，他们也非常稳妥地选择定额定投、一次性投资、股票+基金的组合来实现家庭的短中长期理财目标。

　　表2：核心资产的理财准备步骤

　　第一步：保险保障无须担心家属任何一方意外或不测时必须承担相应的风险

　　第二步：子女教育筹措女儿留学教育经费

　　第三步：退而无忧安排自己和太太的退休费用

　　第四步：舒适住房安排退休后的舒适住所

　　第五步：轻松赚钱以安全、稳健的态度来对待金融投资，达成“财务自由”目标

　　向日葵资产配置原则体现：

　　杨扬夫妇目前储蓄和股票投资合计有1,190,000元，每月薪金结余39,000元。用这些资金来

　　安排核心资产与卫星资产，金额较高的核心资产用于生活的必要开销，剩余金额设定为卫星资产来完成将来美好的高品质生活：

　　核心资产-----

　　1．长期理财目标：

　　15年的夫妇二人的风险管理，配置重大疾病、意外、终身寿险等保险保障，合计每年交保费3万；16年的养老资金准备，一次性投资30万，选择稳健中度收益的理财产品和股票，另每月定投9000元（定投款从每月税薪金支出），定额定投16年；

　　2．中期理财目标：子女教育资金准备，9年后女儿出国留学，每月定投8000元（定投款从每月税薪金支出），定额定投9年；10年后购买郊外别墅型洋房,5成按揭,现一次性投资60万来累积购房款，不能追求高风险，只能选择稳健中度收益的理财产品和股票，另每月定投1000元，定额定投10年（定投款从每月税薪金支出）；

　　3．短期理财目标：家庭应急准备金，一次性安排3个月的家庭生活费用5万，平常不用的时候，存三个月的定期银行存款；

　　卫星资产------

　　投资规划，扣除保险、退休金、房产规划、3个月应急准备金、子女教育计划后的储蓄和股票投资合计200，000元，约占可投资资产的16.8%,可通过选择股票和基金投资来实现财富增值。

50知天命，休闲退休

　　家庭基本情况介绍：

　　沈君先生：夫54岁，上海某公司中层管理人员

　　沈太太：50岁，上海某公司人力资源管理人员

　　儿子22岁，已工作一年

　　居住地为上海，家庭目前金融资产超过100万元。

　　沈君家对未来的设想：

　　夫妇两人还有5年左右的时间就退休了，希望退休后上老人大学，以圆一生的大学梦；

　　两人退休后安排每年出国旅游一次；

　　两三年后给儿子创业存10万元，给儿子结婚准备10万元，给未来孙子准备5万元。

　　沈君家庭的故事：

　　投资只赚一点就好

　　沈君夫妇，祖籍上海，曾下乡当知青，费尽九牛二虎之力回沪，却错过上大学接受高等教育的机会。在他们身上，更多的是找到时代的烙印：想回城，没有指标；想上大学，年龄超标；生孩子，只生一个；想儿子创业，遇到金融危机。

　　似乎所有的机遇都与他们这一家背道而驰了，但沈君夫妇从不气馁，以上海人天生理财意识，善用他们的辛劳报酬，经过多年累积，他们已经添置了两套住房，一套自住，一套出租。手头上有现金22万元，股票80万元，过去的一年多，股票亏了20万元，目前已交人寿储蓄型保险7年。

　　沈君夫妇，早年经历人生磨难，深明保持积极平和心态的重要性，因此在对待财富的累积与增长，都是以“投资只赚一点”来处理，控制自己的欲望，就能多添福气。在投资工具的选择上，房产、黄金、股票、期货、艺术品都有涉猎，但最终还是选择股票和基金投资为主。沈君所在公司是一家在沪上市的公司，近水楼台先得月，也因对公司的信心，买了不少公司的股票，在前两年赚了两三倍，第二套房子就是这样来的。提及他们的理财心得，沈君总结就是八个字“开源节流，省吃俭用”。

　　理财师点评沈君家庭理财之道：

　　沈君家属于家庭成熟期，孩子已经成年，夫妇也达到事业最高峰，面临退休前五年，即将开始空巢期（孩子离开父母独住）。从沈君家的未来设想来看，两人的理财重点应是5年后退休资金的准备，读老年大学的费用只是一小部分，退休资金更多的是为两人余寿长达二、三十年的养老生活准备，包括日常的生活开支、娱乐、学习、出国旅游，和最重要的医疗保健支出。

　　以目前沈君夫妇二人的日常生活支出7000元，假设每年**率为5%，夫妇二人余寿30年，5年后，应有323万的退休资金。扣除二人各30万的人寿保险、社保共25万、一套房子60万、目前股票和存款合计102万，缺口还需76万。

　　那么儿子的创业、结婚和未来孙子的见面礼，都无从谈起。众所周之，父母呵护孩子是人之常情，但如果自己的养老还没有准备好，就给孩子准备创业等资金，是非常不妥当的，建议沈君父母还是先储备自己的养老金吧。

　　另外，即使沈君夫妇对自己公司的股票情有独钟，但就像本世纪初美国安然事件一样，将大部分钱投资到自己认为所熟悉的公司，风险却被无限放大的；再加上在将近退休的五年内，无论如何有把握投资股票，都不是好的策略，应选择稳健型的保本投资来保住毕生的积蓄，让自己老有所养。如沈君夫妇要种一棵向日葵，建议90%的资产都是花中央的核心资产，选择债券、稳健型的基金来配置，余10%的资产就是花瓣：卫星资产，买非自己所在公司的股票，分散投资，也把握高风险可能带来的高收益。

　　“向日葵”资产配置原则

　　从三个案例里，其实也看到理财也是可以DIY的，但DIY前，最重要是了解自己，熟悉自己，从过去的经历中去提炼出你的理财圣经。每个家庭的理财都是个性化的，可有些理财要坚持什么样的原则，是每个家庭不得不去思考的，就在三个家庭中，我们看到，根据家庭的生命周期，理财的重点和自己的期望总有点出入，但事实上，分析相对应的家庭周期和家庭模型能够让你去辨析家庭理财的真正需求。

　　理财也像种一棵向日葵，像杨扬一家，处于青年家庭，正从单身步入家庭生活，理财师帮助多多小姐划分优先理财目标，确定资金的流动方向和性质，合理安排好中长期的保险、退休和子女教育准备金的核心资产准备后，在用总资产的20%设定为卫星资产，从长远来看，使得多多家庭财务状况会保持最佳状态！而对杨扬家庭来看，可以利用现在每月薪金结余39,000元来重新定位核心资产与卫星资产，以其中的73.2%安排核心资产用于生活的必要开销，另外以其中的16.8%设定为卫星资产，继续坚持八项理财圣经肯定能完成将来美好的高品质生活：再看看沈君夫妇，在5年后双说退休，在园老年大学梦的同时，还要考虑已成年儿子的未来，未免经济的压力太大，不妨多考虑自己的美好退休生活，用目前90%的资产作为核心资产，就如向日葵的花中央，而用10%资产用于购买自己熟悉的投资品种，这样在控制风险的同时可以享受稳健投资所带来的高收益。

　　不同年龄的个体，青年、中年、老年的不同的家庭模型，想让家庭的财务像向日葵般茁长成长，在核心资产和卫星资产的金额分配是不同的。对于一个家庭的财富管理来说，必须要找到适合的理财圣经才能在无论周边的投资环境如何风起云涌，合适的家庭资产配置方案能让你和家人安然度过危机，执行积极实在的理财解决方案，让家庭夫妇的心灵与荷包真正富有，生活和谐幸福！

　　作者介绍，理财师吴东璇女士，国际金融理财师，财商人生理财顾问公司教育培训总监。

资产                                        负债
现金及活期存款  30，000                         信用卡贷款余额  0
预付保险费                               消费贷款余额  0
定期存款                               汽车贷款余额  0
国债                                     房屋贷款余额  50，000
企业债、基金及股票
房地产  600，000                                        其它
汽车及家电
其它  50000
资产总计  680，000                                  负债总计  50，000

二、家庭月度税后收支表
收入                                        支出
本人收人  4200                                           房屋支出  400
其他家人收入  2500                                     公用费  200
其他                                        衣食费  1100
                                                                  交通费  1100
                                                                  医疗费  50
                                                                  其它  100
合计  6700                                                    合计  2950

三、家庭年度税后收支表
收入                                        支出
年终奖  7000                                              保险费
债券利息和股票分红                         教育费
证券买卖差价                               其它  5000
其它  2000
合计  9000                                                 合计  5000

四、家庭保险状况表

　　四、家庭保险状况表本人投保情况

　　意外伤害险，警察基金，公费医疗

　　家人投保情况

　　基本医疗保险，银行养老金

　　搜狐理财特约东方华尔理财团队答复如下：：

　　一、消费支出规划。首先，拿出1万元存在银行的货币基金账户（或定活两便），保证可以随时支取。这是家庭维持3个月的日常开销所必需的准备。这部分现金保持必要的流动性，不必太考虑收益！

　　二、保险规划：妻子只有重大疾病保险，建议适当考虑购买意外险。保额25万元，每年保费500元左右即可。

　　二、投资规划：每月有结余3700元。

　　1、50％可考虑做的债券型基金。此类型基金安全性较高，收益平和，适合邓先生的投资风格。保持每年5％－8％的收益率即可，2年后最好可到5万元。当然，这部分投资可以保持不达到目标，不轻易变现的立场。因为基金的价格也受证券市场的影响而波动。较适合中长期投资。不易频繁换手。

　　2、另外50％存入银行零存整取户头。2年下来账户存款4.5万元左右的金额。

　　3、二手车可做置换或者出售，回笼一部分现金。

　　结论：这样，通过2年的银存手段，加上邓先生原有的8万元存款，两年还有8000元的奖金等收入，实际现金可达到15万元左右。足够邓先生选购一部心仪的车辆！实现理财目标，并仍有结余。债券基金可继续持有。以应付将来不时之需。

　　小贴士：投资是资产增值的手段。选择适合自己风格的投资方式，能分别达到客户所需的短、中、长期的理财目标。理财方案的规划，包括现金规划、投资规划和风险规划等等内容，这些都需要阶段的进行调整，并非始终不变！