基于滴滴打车商业模式的综合理财平台规划（陈贤文、郭玄弈、蒋依爽、王嘉健）
滴滴打车的模式基于一个核心矛盾：人在时间和空间上的错配，故滴滴所采用的模式是根据车型作为不同价格和服务的载体，之后根据空间的距离和单位空间所用时间进行结算。即都满足了人转移位置的需求，但可以根据所选择的服务来取得不同等级的物质享受，和来自不同的供应商所提供的产品。
在本周的题目中，需要重点考量其实在于解决这样几个问题：
1、理财产品本身在要素、结构、费用呈现等客观因素上的复杂性远超车型
2、客户对理财的场景需求复杂性超过滴滴的运输需求
3、理财产品需要考量客户的风险承受能力
滴滴模式是一种对于出行的目的和方式的规划，在考虑综合理财产品规划的时候，其实也包含了多个不同的规划。在较早的时候，为了服务保险公司进行保险销售，美国标准普尔公司推出过一个简单的家庭资产配置的简单模型——标普四象限模型。在模型中，根据资金持有目的的不同，将资金分为4类。
（1）要花的钱：每个月的收入，或原本的储蓄中，有一部分是要进行日常消费和刚需付出的，在进行财务规划的时候，这笔资金应当可以用作3-6个月的日常消费。大致在所有资金中占据10%的比重。以现金的形式存在。
（2）保命的钱：每个月的收入，或原本的储蓄中，有一部分资金需要用来进行保险产品的买入，因为保险产品本身是用于抵抗个人或财产风险的 ，因此对保险资金的配置是非常有必要的，该笔资金通常占总资产的20%的比重，以社保、保险产品、保险金信托的形式存在。
（3）保值的钱：每个月的收入、或原本的储蓄中，有一部分资金需要用来进行资产保值的投入，由于**的存在，资金如果以现金形式的存在将面临贬值风险，如果参与风险产品的投资则容易出现本金亏损的风险，因此保值的钱主要以低风险、流动性较高，可以基本跑赢通胀为准，在资产中占比约为30%，以固收、债券、Reits等形式为主。
（4）增值的钱：每个月的收入、或原本的储蓄中，有一部分资金需要用来进行财富增值，即所谓的“睡后收入”，由于每个月仍然可以拥有一部分结余资金，因此空置是不合理的，因此需要去承担一定风险，换取风险对应的收益。在资产中占比约为40%，以股票、基金、股权等形式存在。
但是标普四象限的分类标准缺存在一定的缺陷，首先是本质上该模型的调研数据来自于上个世纪的美国中产家庭，存在一定世代差异和规模歧视；其次是该模型中的比重较为机械，缺少了对市场的动态观点；最后是计算的各类指标中缺少了对于产品的风险等级的判断，使得保值资金和增值资金的界限并不明晰。
但从标普四象限中，我们可以发现与本题目重点相关的一个思路，即服务也好，产品也好，可以从家庭或个人的理财需求入手，之后分别进行不同类型的产品配置。即现金流诊断——账户目标——产品配置——实现预定账户目标的循环。那么本次题目中，我们将根据该逻辑，进行一个集成平台的梳理。首先是对各个账户的梳理：
（1）现金理财账户：即在生活中对于流动性的主要要求，基本上以现金及其他高流动性的现金理财产品构成。
（2）资产保值账户：满足抵抗通胀，稳健保值的功能，基本上以年金险、稳健型基金、银行理财和贵金属等产品构成。
（3）资产增值账户：满足资产增值需要，根据风险承受能力预设中长期预期收益，实现资产配置，由基金、股票、CTA产品、高风险型境外投连险、理财型信托等产品构成。
（4）财富传承账户：在当前可以满足“资产隔离”和“财富传承”的主要产品，通常依靠家族信托业务和税务计算工作，因此该账户主要借助家族信托来完成任务。
（5）隔离保护账户：当个别贵重资产需要保护的时候，就需要保险箱业务的支持，同时部分隔离的任务也需要依托家族信托来完成。
（6）保险保障账户：大多数保障型保险的账户，主要用于抵御个人风险及财产风险，并且保险金还可以承接后续账户任务，如保险金信托业务。
（7）专项定制账户：养老目的、买房买车学习攒钱投资目的、子女教育目的，可以根据专项的投资目的，设立定制账户，分门别类的完成对于目标的预期投资。
用更形象和直观的方式来说，各账户名及对应产品划归简图如下：（图片太大，无法上传，请见word版本）
现在来看，各个账户已经基本满足了所有的投资和理财要求，接下来需要探究的问题是：如何安排各个机构的和产品入场呢（滴滴自营与外包模式）？我们的规划如下（以下默认投资者/客户的信任度最高，会清晰完整的告知信息并执行投资操作）：
1、 客户在进入平台时，首先完成风险承受能力测评、流动性诊断、资产负债诊断、持有产品诊断等信息录入和诊断过程，以完成对客户各方面的全面诊断，并确定客户的部分产品的偏好，并初步确认客户是否是合格投资人，是否有潜在的设立家族信托、保险金信托的资产需求。
2、 完成对客户初步的投资建议书，包含各个账户中所包含的【打包的】资产组合，举个例子：现金理财账户是分别由货币基金、股票账户逆回购和一份7天滚动存续的收益凭证构成，那么则分别确认各个账户的对应金额和比例。其他账户亦然。家族信托业务和保险金信托业务，还有私募基金业务则完成单独的合规销售流程，要求合格从业人员依照法规完成产品匹配和推介工作。
3、 完成各个账户的信息汇总之后，邀请客户完成对于方案的确认，对于客户而言，其得到的是一个包含各类产品的账户细则，但对于各机构销售而言，其主要是依照客户各个账户中对应的比例产品来筛选和推荐产品。这里完成了与滴滴类似的过程，即将客户的各类资产的需求以打包的形式发送给了不同的产品机构，各产品机构的相关人员（保险、券商、银行、信托、基金及其他第三方理财师）参与进来，对所得到数据进行考核与产品推荐，推荐优质的产品组合给客户，再由客户核实后进行投资和购买。（对于全牌照/投顾牌照的第三方销售机构而言，可以一键完成推荐和打包购买的操作）
4、 为客户做好投后服务，如净值型产品的净值和报告披露；如保险产品的公估、理赔、服务；如股权基金的股权确认函、运作报告书；家族信托产品A/B账户的运作报告和流动性安排等。
以上流程打造的模式也可参照下图：（图片太大，无法上传，请见word版本）
而在每一个环节中，其实是一个客户-平台-机构的协调过程，其主要的行为在不同环节也不同，大致如下：
自此，该平台在理想的情况下，可以基本满足滴滴形式的客户理财平台式需求。但其实还有更好的解决方案，即以全牌照的第三方理财公司或理财办公室形式的金融组织，依靠其个人或组织的资源获取能力和金融专业性，也可以为客户出具完整的投资建议书。汇集于一端的效率，可能比多机构核实与确认的效率要高得多，客户的体验会更好，理财师的盈利也会更多。 |
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