理财学世界杯主打防守反击

世界杯已经结束了小组第一轮的循环对抗，32强都纷纷上场亮相。小组循环赛第一轮16场比赛结束后进球仅25粒，是近5届比赛以来第一轮进球最少的，各队都体现出了以防守为主的打法。“穆里尼奥式”的“1:0”打法成为了本届比赛的主流，在保住胜利果实的前提下，伺机寻找更多的破门良机是目前各队的主导思想，所以先进球的球队到目前为止还没有输球的案例。
　　防守反击与目前国内投资市场的主导投资策略也相当吻合。A股市场在端午节后再次开始了下跌的脚步，投资者们又要面对持币还是抄底的两难选择，所以目前不如遵循世界杯的主流打法——先做好防守，再谋求进攻。而银行理财产品则为投资者提供了这样一个渠道，为投资者慢慢地累积财富，不需要“大比分”获胜，只要稳健地取得胜利即可。
　　【主力“阵容”】
　　我们以银行理财产品的种类总结出与球场上相对应的各个位置的理财产品，为投资者一一对号入座。
　　“守门员”——定期存款
　　守门员是一个球队中保住球队不丢球的最后一道关卡，所以在银行理财产品中，最保守、最能保住投资者本金的产品就是定期存款以及7天通知存款等产品。
　　这类产品的投资风格最为保守，可以保住资金的安全，而目前各银行也有创新型的产品推出，比如针对每个交易日夜间闲钱的理财产品：客户签约后，银行会在A股收市后自动将客户股票账户上的闲置资金转至专门的生息账户；次日开市前，这些账户上的资金又会自动回到股票账户上，对投资者的股票买卖不会有任何影响。这意味着投资者几乎无需承担资金流动性降低的成本，便可享受到这额外的收益。
　　“后卫”——票据型产品
　　后卫是球队中起到防守作用的重要棋子，而在现代足球中，后卫的助攻也是不容小视的。在银行理财产品中，我们把票据型理财产品安排为“后卫”，为投资者做好防守工作。
　　目前银行票据型理财产品一般都是保本的，投资期限较短，比较强调流动性，主要就是针对股市投资者的需求，在没有行情或者没有交易型机会时，投资者可以将资金投资到票据型产品中，做好防守工作；等到股市探底反弹后则可以顺势助攻反击，为投资者建功立业。
　　投资者在这里需要拿捏的就是流动性，我们建议股市投资者以7天为投资期限，这样可以使“反击”打得更快、更有成效，以免贻误战机。
“中场”——信贷型产品
　　中场球员在一支球队里是工作量最大的，要起到承上启下的作用，在进攻以及防守两端都要参与，而且都起到了相当重要的作用。在银行理财产品中，信贷型理财产品则扮演着相同的角色。
　　目前，银行信贷型理财产品可以说是能够做到“进可攻、退可守”：在收益率方面，比票据型产品要高出一截，并且一年期利率基本能够稳定地跑赢CPI；而在风险方面，虽然不是保本型产品，但是本金出现亏损的情况几乎没有出现过，也很少出现预期收益无法达成的局面。所以，信贷型理财产品是比较符合稳健投资这个需求的。
　　不过，该产品唯一的缺陷就在投资期限方面，一旦选择了这类产品，资金就将被锁定半年到一年的时间。如果在这个阶段有更好的投资机会也没有办法赎回，因此在投资前还需要通盘考虑。
　　“前锋”——结构挂钩型产品　　
前锋最主要的作用就是攻城拔寨，取得进球。而在银行理财产品中，比较符合这个特点的是结构挂钩型产品。
　　挂钩型理财产品的投资范围较广，可以挂钩各类投资工具，比如国际大宗商品、股市、汇率、利率等，其预期收益也是在各类银行理财产品中处于相对最高的位置，当然其投资风险也是最高的。
　　虽然有时候一些挂钩型产品有部分保本的机制，但是亏损本金对于银行理财产品投资者来说还是比较难以接受的。而且结构挂钩型产品是一个只会踢“顺风球”的“前锋”，只要挂钩标的出现和预期相反方向的波动，产品就可能出现零收益或负收益的现象。
【资金分配“战术”】
　　信贷型+短期票据型
　　由于资金有限，投资者可能无法完整地配置全部银行理财产品，形成有攻守体系的“球队”。那么，如何根据自身投资特点来选择适合自己的一个到两个产品，则是投资者需要关注的问题。
　　从目前的大环境来看，股市预期还将继续低迷，离走出低谷还有一段时间；而国际投资市场也没有明显的起色，欧元危机持续影响着国际汇率以及大宗商品市场，普通投资者很难看清方向。
　　所以，我们建议投资者目前可以按以下方法来分配资金：首先投资一个信贷型理财产品，做到攻守兼备，以跑赢CPI为今年的第一目标；其次保留一些流动资金投资短期票据型产品，在股市出现阶段性机会时可以灵活地调整配置去参与。最后，要记住重要的一点，财富需要一个积累的过程，而不是一蹴而就的，稳健才是王道。第一理财网