3+基金组合+股票组合选择+刘海荣+21211658

harrygz

一、基金组合
      朋友王先生，广州土著，32岁，未婚单身，制造业管理岗位。年收入30万左右，无房无贷，以车代步，租住在公司附近。扣除所有支出后，年结余接近15万，现有定期存款约40万，懒人理财，认为炒股风险大，但同时又希望财富稳健增长，长期能跑赢CPI。
      经上述判断，王先生个人风险承受能力较强，但属于风险厌恶型，期望长期跑赢CPI，则理财目标可设为6%~8%左右。结合在《财富管理》课堂上学习的内容，采用基金组合+定投的方式，可以满足王先生的理财要求。
      结合Valuego近半年以来（2022年12月~2023年5月）的五星基金推荐清单，推荐王先生采用每月定投的方式，配置如下基金组合：
      1、华商新趋势优选（166301）：近半年5次入选月度五星基金，基金规模141.76亿元，成立超过10年，成立以来累计涨幅863.60%，近1年涨幅18.44%，表现优秀。基金经理为周海栋，在本基金任期超过8年，任期内基金累计涨幅328.13%，个人综合评价四颗星，从业9年多，年化回报率20.28%。
      2、华商优势行业（000390）：近半年4次入选月度五星基金，基金规模35.74亿元，成立超过9年，成立以来累计涨幅614.51%，近1年涨幅22.5%，表现优秀。基金经理同为周海栋，担任本基金经历接近7年，任期内累计涨幅241.76%，是其旗下又一只优秀基金。
      3、前海开源沪港深核心资源混合A（003304）：近半年3次入选月度五星基金，基金规模9.7亿元，成立超过6年，成立以来累计涨幅207.28%，近1年涨幅11.8%，表现优秀。基金经理为吴国清，自基金成立以来一直担任基金经理，从业超过7年，年化回报率5.56%。

二、股票组合
      当前中国A股的证券化率约为68%，低于巴菲特定义的80%，A股具备投资价值。结合行业特征以及Valuego的估值模型结果，推荐如下股票组合：
      1、腾讯控股（HK.00700）：当前股价331.2港元。中国互联网一哥，依靠微信和QQ两大核心社交网络，通过流量优势在互联网各领域占据龙头地位，利用社交关系将各项业务形成协同效应，打造了极高的护城河，公司管理层扎实优秀，在“百年不遇”的AI领域，腾讯还在蓄力，埋头研发，预期腾讯未来将借助AI获得更大发展。
      2、中国平安（601318）：当前股价48.76元。中国第一家股份制保险企业，中国最大的保险集团。经历了较为痛苦的转型过程后，2023年一季报展现了良好的苗头，目前国内保险业的渗透率不高，随着未来老龄化社会的到来，以及人们对保险保障的意识提高，有利于中国平安未来业绩增长，2022年报股息率为5.15%。
      3、江特电机（002176）：当前股价11.93元。经营业务涵盖智能电机、锂矿采选与深加工等行业，属于新能源赛道的卖铲子选手。Valuego评分高达9分，符合好公司、低估值、高安全边际三好特征。新能源产业链属于国家政策，未来发展空间大，只要江特电机修复估值，未来有几倍的上涨空间。
      4、大秦铁路（601006）：当前股价7.42元。选入本组合主要看中其高且稳定的分红，近十年平均股息率5.8%，近五年平均股息率6.76%，能够保障一定的年度收益。今年“中特估”的股票有一波较大的走势，可作为组合中的稳健选手。
      5、兴业银行（601166）：当前股价16.74元。在组合中加入一只银行股，能够利用其稳健的走势，控制组合的回撤幅度，起缓冲的作用。当前中国的银行板块整体处于历史低估区域，而且银行股普遍分红率比较好，兴业银行2022年报股息率达6.75%，盈利能力强，既具有传统银行股的稳定，又具有优质商业银行的灵活，具备投资价值。
      以上组合进可攻，退可守，兼具传统行业和新兴赛道，从价值投资的角度长期持有，相信可以取得跑赢CPI的收益。