基金组合配置建议_19MPAcc陈烁仲

一、基本情况
朋友Z先生30岁，单身，央企总部任职，年薪35万元（预计未来五年工资增速10%）、年其他收入30万元，总收入65万元。年开支（日常消费、房贷、养车等）20万元，年结余45万元。目前存款60万元，配置了基金、股票各半。有一套商品房，市值460万元，暂有120万元房贷。在保留了一定的应急资金后，Z先生预计每年有30万元结余资金可以用于新增投资。
现阶段Z先生处于单身期，事业小有成就，职业性收入增多，经济负担不重，希望做好妥善的投资理财计划，为将来结婚、置业（刚需→改善）以及子女教育打好基础。
从以上资料可以看出，Z先生的风险承担能力较强。同时，其本人的投资风险偏好属于积极型，倾向于有风险高收益的理财投资，对风险并不惧怕，适合股票或偏股基金等投资方式。
结合Z先生生命周期、风险偏好、财务资源等因素，此次我推荐其配置80%的股票型基金+20%债券型基金，以支撑Z先生更好完成理财目标。
二、选基策略
从定性和定量两方面来多维度鉴定优质基金。定性方面，寻找安全可靠的基金经理与投研团队，主要从基金经理管理能力和职业背景两方面考量。管理能力拆分为择机能力、风险管理能力。职业背景应关注基金经理的职业完整周期、任职情况及团队配置。定量方面，比较风险调整后的收益，挖掘超额收益。可以借鉴评级机构晨星、夏普、Valuego等。
三、基金组合配置方案
基于以上选基策略，为Z先生配置如下基金组合方案：
（一）股票型基金：兴全合润混合(163406)
配置比例建议为20%。
该基金成立于2010年，资产规模205.98亿元，目前股票持仓 86.94%。重仓在中国平安、海尔智家、三一重工、美的集团、万华化学、比亚迪等。
基金经理谢治宇，从2013年至今一直管理该基金，历时8年65天。任期回报724.01%，年均回报28.12%，高于同期同类平均值12.03%。
该基金晨星评级为十年评级5星、五年评级5星、三年评级4星。近一年涨幅82.74%，跑赢同类均值52.14%和沪深300指数39.07%。选股精准、攻防兼备、长短领先，近一年夏普比率3.96，高于指标均值2.33，表现超过97%同类，在同类中表现优秀。可考虑先买入3万元，再每月定投0.25万元。
（二）股票型基金：易方达蓝筹精选混合(005827)
配置比例建议为20%。
该基金成立于2018年，资产规模677.01亿元，目前股票持仓 94.09%。重仓在贵州茅台、美团-W、洋河股份、腾讯控股、五粮液、香港交易所、泸州老窖等。
基金经理张坤，掌管该基金2年210天。任期回报191.44%，年均回报18.73%。是2020年公募基金届最火的网红基金经理，备受追捧。
该基金近一年涨幅105.53%，跑赢同类均值52.14%和沪深300指数39.07%。近一年夏普比率3.96，高于指标均值2.33，表现超过97%同类，在同类中表现优秀。可考虑先买入3万元，再每月定投0.25万元。
（三）股票型基金：富国天惠成长混合（LOF）（161005）
配置比例建议为20%。
该基金成立于2005年，资产规模306.81亿元，目前股票持仓 94.29%。重仓在智飞生物、伊利股份、贵州茅台、顺丰控股、中国平安等。
基金经理朱少醒，掌管该基金15年141天。基金业的知名人物，十余年仅管理该只基金，并创造了10倍以上的汇报。任期回报2065.06%，年均回报25.33%。
该基金晨星评级为十年评级4星、五年评级4星、三年评级3星。近一年涨幅66.92%，跑赢同类均值52.14%和沪深300指数39.07%。近一年夏普比率3.02，高于指标均值2.33，表现超过79%同类，在同类中表现较好。可考虑先买入3万元，再每月定投0.25万元。
（四）股票型基金：中欧医疗健康混合C（003096）
配置比例建议为20%。
基金成立于2016年，资产规模232.43亿元，目前股票持仓 91.82%。该基金主要投资于医疗健康相关行业股票，重仓在爱尔眼科、药明康德、泰格医药、凯莱英、恒瑞医药等。
基金经理葛兰，掌管该基金4年186天。任期回报266.28%，年均回报31.21%。
该基金晨星评级为三年评级5星。近一年涨幅76.19%，跑赢同类均值52.14%和沪深300指数39.07%。近一年夏普比率2.36，高于指标均值2.33，表现较好。可考虑先买入3万元，再每月定投0.25万元。
（五）债券型基金：易方达裕丰回报债券（000171）
配置比例建议为20%。
基金成立于2013年，资产规模209.93亿元，目前债券持仓 95.86%。
基金经理张清华，掌管该基金7年85天。任期回报113.97%，年均回报19.28%。
该基金晨星评级为五年评级5星，三年评级4星。近一年涨幅13.15%，跑赢同类均值7.48%和国债指数2.11%。近一年夏普比率2.12，高于指标均值0.95，表现超过92%同类。可考虑一次性买入6万元。