基金和股票规划-20211421饶准

L先生家庭基金与股票投资策略
一、基金
L先生背景情况： L先生32岁，刚结婚，计划明年生小孩。他的理财目标是在跑赢通胀的前提下，实现一定的财务增值。目前用于购买基金20万元， L先生一家属于保守投资型，理财目标保证每年不低于5%的受益即可，计划在小孩18岁之前给他攒一笔100万的学费。
   根据L先生的目标，在基金的组合中做比较保守的选择，主要以债券基金为主，辅助股票型基金和混合型基金，按照 5：2：3 比投资比例进行基金组合配置
1、债券型基金：易方达双债增强债券A （110035）、招商产业债券A（217002）
理由：综合该基金的下行风险和波动率在同类基金中的排名，该基金过去一年风险较低。
2、股票型基金：中欧消费主题股票C（002697）
理由：股票型基金，高收益高风险。该基金收益，高于同类平均水平，在最近1年里，该基金的下行风险大于同类平均；年化波动率大于同类平均；综合该基金的下行风险和波动率在同类基金中的排名，该基金过去一年风险为高。
3、混合型基金：易方达中小盘混合（110011）
理由： 1. 过去受益保持一个比较稳定的数值；2.基金经理稳定在两年以上。3.知名机构的基金产品。

二、股票
   若L先生投资股票做配置，由于L先生属于保守型投资，股票配置建议选择公司成长性好，市盈率低的，白马股。采取以下组合：
1. 格力电器（20%）
随着线下消费复苏、库存正常化，公司出货量逐步恢复。作为空调行业龙头，转嫁成本能力强，2020Q4终端提价10%+应对原材料价格上涨。现阶段业绩已步入低基数周期，预计2020Q4—2021Q2利润高增长。考虑到公司后续或出台股权激励方案，及较高的估值性价比，
2. 兴业银行（20%）
兴业银行整体业绩保持稳健增长，资产质量持续改善。展望2021年，在整体融资利率上行的大环境下，负债端需要进一步夯实，加大低成本存款的吸收。新的五年中，公司持续推动轻资本、轻资产和高效率的转型中，带动负债端以及中间业务收入的快速增长。
3. 万科A （20%）
公司对2021年竣工计划在七年来首次超过了新开工计划，一方面固然说明公司待开发面积不足，另一方面也说明结算高峰期到来。但无论如何，历史形成的结算高峰期不过支撑一年多业绩，到2023年公司业绩能否持续增长，则客观上取决于核心城市土地市场供给侧改革的效果，客观上取决于公司新业务发展的成效。
4. 海螺水泥（20%）
海螺水泥为国内水泥龙头，前瞻性战略布局不断完善区域控制力不断提升，扩张有序推进。预计21年水泥和熟料净销量同比基本稳定，吨产品价格和成本小幅提升，吨产品费用稳中有降，整体看全年业绩有保障。
5. 潍柴动力（20%）
动力总成产品销量大幅增长。公司2020年发动机销量98.1万辆，同比升32.2%，变速箱销量118.6万台，同比提升18.4%，车桥销量109万根，同比提升39.7%。母公司收入534.9亿元，同比增长16.9%，净利润65.7亿元，同比下降10.8%，认为主要原因是20年天然气重卡占比高，其利润率水平相对较低。随着2021年7月开始国六柴油发动机大批量搭载，潍柴动力发动机业务的竞争力和盈利能力有望提升。
这5只股票均属于业绩有保障，跌幅可控的公司。以这五只股票作为长期投资的股票组合，应该可以实现资产的保值增值。