综合理财规划——（陈巧丽、余天达、陈一佳）

陈一佳

90后幸福生活理财规划

小组成员：  陈巧丽20211454
余天达20211484
陈一佳20211455

沈先生29岁，在某企业工作4年，每月税后收入30000元左右；沈夫人25岁，每月税后收入28000元左右，两人每个月的日常生活开支约8000元。双方都是本地人，分别都有自住房产，分别价值800万、600万。沈先生夫妻目前的活期存款有30万元，基金投资20万元，股票投资30万元，夫妻二人有丰富投资经验，投资风格偏激进型，可承受一定投资风险。目前沈夫人已经怀有身孕，他们预计孩子的生活费用每月需要5000元，并且两人计划在孩子18岁的时候有一笔100万的教育经费。由于自住房产的学位不好，沈先生夫妻计划在五年内买入30平方老城区的学位房供孩子读书，售价约为300万-400万。两人都有社保，没有额外购买任何商业保险。夫妻二人喜欢旅游，希望能在保证上述目标实现的情况下，每年有3万左右的旅游经费。沈先生夫妻该如何通过合理的规划实现幸福生活的目标呢？

家庭财务状况诊断

1、资产负债分析

我们梳理了沈先生“家庭”的资产负债表，如下表所示：
资产                                          金额（万元）               占比（%）                 负债                       金额（万元）           占比（%）
现金、活期及定期储蓄                        30                          2.0%               房屋贷款               
债券、基金、股票及理财产品                50                          3.4%               汽车贷款               
自用房产                                      1400                         94.6%                   其他贷款               
房产投资、黄金及收藏品                                                                  信用卡透支金额               
汽车等其他资产                                                                               其他债务               
资产合计                                      1480                                                                        负债合计                     0       
家庭净资产                                      1480                               

如果按照沈先生的想法实施买房计划，可以看出他们的家庭总资产为1480万元，总负债为0，家庭净资产为1480万元。
这样沈先生家庭的资产负债率为0%，远远低于50%的安全水平，即使出现房产价值下跌60%的极端情况，也不会对沈先生家庭造成打击，也就是“负资产”的情况。沈先生家庭的经济状况良好。



2、收入支出分析

如果按照沈先生的想法实施生娃和买房计划后，其收入支出情况如下表所示。
收入                        金额                      支出                  金额
男方月收入              30000                 家庭日常支出          8000
女方月收入              28000                   贷款月供                 18041
家庭其他收入                         其他月支出                  5000
月收入合计              58000                 月支出合计                 31041
月结余              26959               

沈先生的家庭月收入为58000元，其中沈先生月入30000元，占比51.7%；沈女士月入28000元，占比48.3%；无其他家庭收入。家庭的月总支出为31041元，其中家庭日常支出8000元，占比25.8%；孩子生活费用需要5000元，占比16.1%；贷款月供18041元，占比58.1%，超过40%的安全线。目前家庭月度结余资金26959元，年度结余资金46.5%，比例较高，现金流比较安全。
这样一来，沈先生家庭面临财务困境的风险较小，在偿还完固定贷款后仍然能够处理好现金流情况。考虑到夫妻二人均为家庭经济支柱，一旦出现意外（疾病、车祸等）会对家庭造成巨大影响，可以考虑夫妻二人均购买商业保险，保障家庭可以有效面对未来风险。
同时，家庭收入较为单一，这也是白领中存在较为普遍的情况，在经济低迷的时候可能因为收入减少甚至失业而导致破产。要实现财务自由，需要通过多种途径获得兼职收入和理财收入。

3、理财诊断总结

我们认为沈先生的还需要进行一些调整，存在的问题如下：
1）家庭收入较为单一，很难规避失业等风险，家庭也没有一定的流动性保障，容易陷入现金困境。
2）保障方面不足，没有利用保险等理财配置分散风险。
3）未来孩子教育费用和自身养老费用方面也缺乏规划。

理财规划分析

1、应急准备规划
根据家庭收入支出表中的信息，我们可以知道沈先生家每个月支出为13000元。由于沈先生夫妻双方都有自住房产，每个月无需还房贷，可以只从活期存款中划拨3个月的家庭应急准备金，即3.9万元。剩余的资金可以用做其他理财规划。

2、保险规划
因为案例中沈先生夫妻二人都没有购买任何商业保险，社保虽然能满足基本的保障需求，但却有起付线和额度限制。所以为了防止未来意外事件对家庭财务造成冲击，建议夫妻二人均购买商业保险（夫妻二人均为家庭经济支柱）。根据保险的“双十原则”：一个家庭的寿险需求应是家庭年收入的5-10倍，保险费支出金额控制在年收入的10%-15%。由于沈先生夫妻二人年收入接近70万，将沈先生家庭的保险需求可设置600万元，保险费用控制在7万左右。所以推荐沈先生夫妻双方均购买300万的重疾险，每年保险费用3万/人。
沈先生家的寿险需求分析表如下：

家庭保障需求                        金额（万元）
1.维持家庭收入             （3+2.8）*12月*10年=696
2.债务偿还       
3.子女抚养费用                  0.5*12月*10年=60
4.流动性需求                       3*10年=30
5.其他需求                                    300
合计                                           1086
家庭财务资源       
1.当前金融资产                            80
2.公司提供保险保障制度       
3.社会保险保障额度                   600
4.配偶工资收入                2.8*12月*10年=336
5.投资收入                                  1016
寿险缺口                                    70
可知沈先生家未来十年需求缺口为70万，沈先生还需要补充寿险才能覆盖未来十年的缺口。

3、子女教育规划
沈先生的子女教育需求包括孩子小学到高中的费用，以及孩子18岁时有一笔100万的教育经费。
我们以广州为例，在广州就读省一级幼儿园的全日制保育教育费为每个月995元，托管费为每天10元，按照每个月22个工作日计算，托管费为每个月220元。扣除寒暑假，每年在幼儿园的费用为（995+220）*9个月=10935元。
中小学费用包括服务性费用和代收费用两部分。由于目前中小学实行九年义务教育，且前期规划孩子每个月花费5000元，此处忽略孩子上小学的费用。由于沈先生夫妻均为本地户口，所以无需考虑择校费用。
广州市公立高中的学费如下：

所以孩子每年在高中的费用为1200*2=2400元
沈先生家庭教育需求测算表如下：
教育阶段          年限          教育费用（元/年）          阶段小计（元）                          备注
幼儿园            3                       10935                     32803                               本地户口
小学                    6                          0                                0                 每个月已留存5000孩子的费用
初中                    3                          0                                0                 每个月已留存5000孩子的费用
高中                     3                        2400                              7200       
教育费用                                                              100万       
合计                                                                      104万       
由于幼儿园到高中阶段教育费用占用沈先生家庭支出的小部分，所以沈先生家庭不会出现教育经费缺口。
为了在孩子18岁时存到100万教育费用，沈先生可以现在开始每个月定投。利用大额教育费用理财计算工具，可以算出在年化8%的情况下，沈先生从现在开始每月需定投2083元。


4、退休养老规划
假设沈先生和沈夫人的寿命为90岁，根据他们现在生活开支每个月8000元，以年**3%计算，在沈太太55岁退休时要保持相同生活水平，家庭月生活支出增长为：
FV = 〖8000*（1+3%）〗^(（55-25）)=19418元
假设到沈太太退休后，年**率和银行存款率相同，则沈太太退休时到90岁的35年间，沈先生家庭需要的生活费为：
19418*12月*35年 = 8155560元
假设其中的50%可以依靠社保解决，另外50%需要沈先生家庭自己筹备，则运用EXCEL计算出沈先生需要每月定投2737元才能实现。

5、房产规划
根据之前的规划，沈先生的家庭年花费包括日常开支，保险费用，孩子花销，孩子教育定投，旅游经费。假设孩子上学每年费用1万。则沈先生的家庭年花费费用为：
（8000+5000+2083+2737）*12月+70000+10000+30000=323840元
沈先生的家庭年收入留存为：（28000+30000）*12月-323840 = 372160元。即每年年收入留存37.2万，即每个月结余31013元。
假设沈先生400万的学位房，以首付三成计算，沈先生需要预先筹备的首付款为：
400万*30% = 120万；
考虑到学位房的特殊性，我们建议沈先生尽早购买学位房。沈先生的家庭有积蓄70万，扣除家庭应急准备金3.6万，沈先生目前储蓄64.4万。假设沈先生将每月的留存收入投入到年投资收益8%的产品上，则筹备剩余53.6万需要的时间为16个月（excel计算得出）。在一年四个月以后，沈先生就能够支付得起房子得首付款。
目前沈先生29岁，一年3个月以后可以买学位房，假设沈先生60岁退休，则沈先生可以选择房贷分25年偿还。假设房贷利息6%，采取每月等额的还款方式，则沈先生每月偿还18041的贷款。


6、投资规划
当沈先生夫妻买好学位房后，每个月扣除房贷，保险，定投等费用后，每个月结余为12972元。考虑到沈先生和沈夫人的风险偏好和投资经验，他们可以将这12972元投入股市。

具体理财方案建议

1、将活期存款中的39000元用于3个月的应急资金准备，可以以货币基金或者债券型基金的形式持有。
2、建议沈先生夫妻购置保险，年支出增加7万元用于购买保险，可为夫妻两人各买3万元的重疾险，另外为沈先生购买1万元的寿险。
3、沈先生夫妻可以现在起为孩子开通一个教育基金定投账户，每月定投2083元，用于孩子18岁时的100万教育基金，后期可以根据夫妻两人经济实力的增长后增加定投金额。
4、沈先生夫妻可以另外开通一个养老基金定投账户，每月定投2737元，用于退休后的养老费用，以保证退休以后的生活质量不会下降，后期可以根据夫妻两人经济实力的增长后增加定投金额。
5、最快一年三个月以后，沈先生夫妻可以使用金融资产与一年三个月累积的现金余额作为购买学位房的首付款，实现购买学位房的目标。
6、目前沈先生夫妻共有活期存款30万元，基金投资20万元，股票投资30万元。除了39000元的应急资金外，在购买学位房之前，可以将剩余的25万元活期存款与基金投资、股票投资中的50万元进行合理资产配置。由于股市的波动大，对于个人投资者来说风险是远大于机构投资者的。建议可以留存15万元的活期存款，40万元投资基金，20万元投资股市，在最大化利用资金的而同时分散风险。
7、在做好上述的保障和规划之后，夫妻二人每个月仍结余12972元，除了留存一部分现金以外，可以每个月将剩余的8000-10000元用于定投。由于沈先生夫妻均有丰富的投资经验，投资风格偏激进型，建议沈先生夫妻可以配置40%股票型基金，40%混合型基金，20%指数增强型基金。

通过以上的现状分析、规划以及操作建议，沈先生夫妻可以在规避一定风险的同时，尽可能最大化利用家庭的资金资源，满足理财、购房的长期与短期目标。由于二人有丰富投资经验，以上方案建议可行性较高。由于沈先生夫妻都还很年轻，未来成长空间还非常大，可以定期与理财师沟通、检视理财规划，实时做出相应的调整。逐步实现未来保障无忧、生活质量提升、财富增值的梦想。