李先生家庭综合理财规划
这是一个广州中产家庭的综合理财规划案例：庭
一、李先生家庭财务概况况
李先生，今年40岁，企业中高层管理者，月收入5万元，年终奖30万元。
李太太，35岁，企业员工，月收入3万元，年终奖10万元。
夫妻俩育有两个儿子，大儿子9岁，小儿子1岁。
每月家庭支出3万元，其中夫妻俩支出1.5万元，两个孩子支出约0.8万元。双方父母赡养费每年各5万元，合计10万元。
夫妻俩分别配置了100万元保额的重大疾病保险，年缴保费5万元。
一套自住房，市值800万元，贷款还有87.2万元没有还清，每月还款6670元。
一套投资房，市值550万元，贷款还有224.4万元没有还清，每月还款14030元，月租金7000元。
家用车一辆，市值45万元，每月用车支出3000元。
家庭金融资产情况：活期存款50万元，定期存款70万元，理财产品100万元，基金45万元，股票15万元，合计280万元。
二、李先生夫妇的理财目标
（1）在每个孩子18岁前，为他们各自准备不低于200万元的留学金；
（2）希望在自己60岁（爱人55岁）时基本退休，养老时间30年，每月基本生活费不低于3万元；
（3）希望在自己60岁（爱人55岁）后，每年至少出国深度游一次，每次花费预计不低于20万元。
三、李先生家庭财务分析况
1、家庭资产负债表情况分析
资产 金额（万元） 占比 负债 金额（万元） 占比
现金/活期存款 50.00 2.99% 房屋贷款 311.60 100.00%
定期存款 70.00 4.18%
银行理财 100.00 5.97%
基金 45.00 2.69%
股票 15.00 0.90%
投资性房地产 550.00 32.84%
自住房产 800.00 47.76%
汽车 45.00 2.69%
资产合计 1,675.00 100.00% 负债合计 311.60 100.00%
家庭净资产 1,363.40 资产负债率 18.60%
资产负债率=家庭总负债/总资产。通常建议家庭资产负债率不超过50%，因为一般这时候人们会觉得比较有“财务安全感”。
李先生的家庭资产负债率只有18.60%，表明李先生家庭的财务非常稳健，家人的“财务安全感”相对比较高；同时这也反映出李先生夫妇的风险偏好很可能属于低风险、偏保守的类型。
李先生家庭净资产规模已经达到了1,363.40万元，基本达到一般的中产家庭水平。
40岁的李先生的家庭属于成熟期，一方面夫妻俩的事业蒸蒸日上每年都有增量资金结余；另一方面如果能做好家庭存量资产的打理，就一定会创造出更多的财富，从而能快速推动家庭净资产的规模继续稳步增长。
同时，我们发现李先生家庭资产的构成中房地产占比高达80.60%，金融资产占比只有16.72%。综合来看，李先生的家庭资产过于集中在房地产。风险是显而易见的，如果一旦房地产市场下跌，李先生的家庭资产规模就会严重缩水。但是并不建议抛售这套广州投资房。原因是一线城市的房产比较抗跌，尤其是核心地段就更是如此了。进一步考虑，李先生有两个儿子，按照中国人的传统观念，父母如果有能力都希望为儿子准备好婚房，这套投资房未来或许还是自住房，那时候就是刚需房而不是投资房了。
毕竟李先生家庭的房产占比太高，金融资产占比太低，建议未来把每年结余的增量资金的都投入到金融资产上。李先生家庭金融资产合计是280万元，其中股票和基金合计60万元，占比仅仅21.43%。据此初步判断，李先生夫妇理财思维偏保守，应适当加大基金及股票的投入额度。
2、家庭的现金流量情况分析
收入 金额/万元 占比 支出 金额/万元 占比
李先生月收入 5.00 57.47% 夫妻俩月支出 1.50 30.80%
李太太月收入 3.00 34.48% 孩子月支出 1.00 20.53%
房租月收入 0.70 8.05% 房贷月供 2.07 42.51%
汽车月支出 0.30 6.16%
月收入合计 8.70 100.00% 月支出合计 4.87 100.00%
月结余 3.83万元
李先生年终奖 30 赡养费年支出 10
李太太年终奖 10 保险年支出 5
理财年收入 10 其他年支出 10
年收入合计 154.40 年支出合计 83.44
年结余 70.96 结余比率 45.96%
李先生夫妇平常比较理性消费，家庭年度结余高达70.96万元，占到家庭年收入的45.96%。这是比较稳健的财务状态，现金流很充沛。
家庭财务自由度是指家庭理财收入和房租收入占家庭年支出的比例,这个指标是用来衡量一个家庭究竟在多大程度上已经实现了财务自由。如果超过100%，就代表基本实现了财务自由。
我们计算出李先生家庭的财务自由度目前是22.05%，距离财务自由还有相当的距离，需要做好金融资产存量资金和增量资金的打理，做好资产配置的前提下，合理提高金融资产的投资回报率，从而加速实现财务自由的过程。
四、李先生家庭综合理财规划具体方案
1、现金规划优先原则
保障规划优于其他规划，坚守现金规划优先，应急现金规划也是保障其他规划不被打乱的前提。通常建议准备家庭月支出的3～6倍作为应急基金。李先生可以预留30万活期存款作为家庭应急现金需求。同时，活期存款收益过低，建议李先生拿30万元去购买货币基金，年化收益率基本在3%，比活期存款高了近10倍。考虑到单只货币基金每天快速赎回限额1万元，建议买进6只货币基金，每只5万元，这样就兼顾了收益和足够的流动性。
2、子女教育规划
李先生夫妇希望在每个孩子18岁前，为他们各自准备200万专项教育金，确保孩子们能接受最好的教育。
（1）大儿子的200万元教育金规划建议
定期存款和理财产品到期后，取出86万元一次性投入保本保收益而且终身恒定复利率增值的保险产品，合同中明确约定大儿子18岁时的价值不低于130万元。同时每月定投6000元到基金中，假定能够实现平均年化回报率7%，9年后能够累计市值不低于70万元。
（2）小儿子刚刚1岁，有相对充足的时间来规划200万元教育金
每年从结余中拿出6万元投入保本保收益而且终身恒定复利率增值的保险产品，只需要投入15年，就能确保在小儿子18岁时不低于130万元。同时每月定投2000元到基金中，假定能够实现平均年化回报率7%，17年后累计的市值不低于70万元。
两个孩子教育金规划的基本逻辑是，第一个工具是终身锁定一个恒定的复利率的保险产品，第二个工浮动收益的股票型基金，可买入ValueGo中的评估结果为五星基金的组合，定期进行轮换。这是一种固定收益与浮动收益的平衡配置，同时又确保了能够做到第一个工具里边的无风险资金可以逢低买入基金份额，从而在教育金规划的整个周期中，创造最大的资金价值。
3、退休及养老规划
初步估计先生夫妇的社保养老金每月能领取0.8元，还有2.2万元需自己储蓄。30年的退休养老生活，合计需要准备792万元。具体规划如下：
每年从结余中拿出15万元投入保本保收益而且终身恒定复利率增值的保险产品，持续到退休共20年，保证有495万元的养老金。取出60万元各一半投入票型基金及债券型基金中，假定能够实现平均年化回报率6%，20年后能够累计市值不低于192万元，保本保收益而且终身恒定复利率增值的保险产品，每月定投2800元到股票型基金中，假定能够实现平均年化回报率7%，20年后能够累计市值不低于110万元用于养老。
4、家庭环球旅行计划
假定一直旅行到李太太70岁，也就是15年的环球旅行之旅，合计需要300万元。因为环球旅行不同于子女教育和退休养老这种刚性的需求，因此可以选择股票加定投股票型基金的方案。
每月定投3000元到股票型基金，假定持续7%年回报率，到退休前市值150万元。同时拿20万投资于股票，可买入ValueGo中的评估结果为低估的股票组合，定期进行轮换，假定能够实现平均年化回报率10%，到退休前合计不低于150万元。
六、理财规划方案的实施情况分析
（1）经规划后金融资产情况如下：
资产 规划前 规划后
金额（万元） 占比 金额（万元） 占比
现金/活期存款 50.00 17.86% 9 3.21%
定期存款 70.00 25.00% 0.00%
银行理财 100.00 35.71% 30 10.71%
保险 101 36.07%
基金 45.00 16.07% 105.00 37.50%
股票 15.00 5.36% 35.00 12.50%
合计 280.00 100.00% 280 100.00%
（2）经规划后结余情况如下：
规划前年结余 70.96万元
理财规划投入 37.56万元
规划后年结余 33.40万元
本次规划加总后，累计投入货币型基金、保险、股票型基金、股票合计220万元，仍剩9万元现金供家庭自由支配。
家庭每年需要投入理财资金37.56万元，结余33.40万元，不仅能够满足理财需要，还可以做灵活机动的安排，用于提高家庭财务自由度。
本次家庭理财规划主要系基于家庭不同的理财目标配置不同风险及现金流的金融产品以合理地进行理财。家庭综合理财规划，因人而异，年龄而异，家庭状态变化而异，工作变动而异，没有一劳永逸的规划，只有不断调整的平衡。 |
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