身背40万房贷手有余钱夫妻先还贷还是买养老险

尹先生今年36岁，已婚，有基本的社保，税前年薪25万元，每月除去还贷和各项花销结余约为8000-10000元，太太的工资每年6万元左右，存起来做一些小投资。

　　现房贷剩余40万元。

　　近期尹先生手头有一笔闲钱，有意购买一款养老保险,该款保险产品的趸交保费为90320元,若分为20年期交的话,那么每年期交5600元,20年下来累计要缴纳112000元,比趸交保费多了整整21680元,也就是24%。尹先生不知道该拿这笔钱提前偿还房贷同时选择期交投保呢,还是一次性趸交买下那款养老保险,同时按照原定计划继续每月偿还按揭贷款？

　　方案一：提前还贷更划算

　　保险是家庭理财金字塔的基础，只有解决了这个问题，才有必要和有资格去考虑家庭资产如何利益最大化的问题。

　　投保建议：

　　在人生的风险里，生存和养老的成本是可以计算的，它们的排序要放在后面；疾病和身故的发生是不确定的，不同时段发生对家庭的影响也不一样，这两个风险是要优先考虑的，而在两者中，疾病的**对家庭的影响更大，成本更难预测，优先等级应该排在第一位。解决了排序问题，接下来就顺理成章了，重疾/医疗/身故（意外+疾病）/养老/投资，保险脉络一目了然。

　　按照尹先生的收入，假定社保按正常上限缴纳为21324元/年左右，个人所得税为36828元/年，扣除96000元/年的费用，余额为95848元/年，应在这个范围内来做保险规划。

　　尹先生今年已经36岁，这个年龄由于工作压力和环境变化等多种因素影响已经逐渐进入疾病高发期，而且随着年龄的增长后期购买保险费率将越来越高，建议一次性购买相对充足的重大疾病保障，而目前对重大疾病治疗费用的粗略统计是在30万元左右；眼下不了解尹先生是否有孩子和老人需要抚养和赡养，但这是未来必须要面对的问题，所以意外险和寿险也要做合理规划，假定尹先生60岁退休，不考虑物价和通胀的因素，按照一年9万元-12万元的费用粗略估算，人身险的额度以200万元-250万元为宜。

　　先还房贷还是先买趸交养老险？这要取决于两者谁带来的利益更大，我们做一个粗略简单的计算，假定90320元的贷款，按揭20年，按等额本息以目前7折的利率下限还款，支付的利息约为42871元，而20年期交养老险多支付的保费为21680元，这样一比较，相信尹先生知道该怎么做了，选择先偿还成本大的房贷更为明智了。

　　方案二：无按揭宜选保险配国债

　　尹先生看来被期交保险的保费吓住了。其实，财务规划之道,无论是针对个人还是针对企业,做决策要考虑的两大因素便是成本和收益——用尽可能低的成本获得资金,同时投资到风险调整之后收益尽可能高的项目上,这就是成功决策的秘诀。

　　其时摆在尹先生面前的两个选择收益是完全一致的,一方面可以享受持有房产的收益和效用,另一方面可以享受养老保险合约规定的保障。有足够的资金无需借贷固然是好事,但在现实环境下要做到这一点并不容易,所以在这个无奈的大前提下,我们只能选择尽量保留资金成本较轻的借贷,将手头的余钱优先偿还资金成本较重的借贷。

　　谈及按揭贷款的资金成本,大多数人早已向银行问个一清二楚了。相比之下,期交保险的资金成本无疑就要隐蔽许多了,我们能够看到的只是趸交和期交两个保费数字。其实,若换一个思考方式,比如尹先生提及趸交90320元的保险,其20年期交5600元的安排完全可以想像成保险公司一次性提供给你90320元的贷款,你在拿到贷款之后当即支付了5600元的首期还款,并在剩下的19年内继续每年偿还5600元。

　　保险的期交和房屋按揭实质大体一样,我们很容易就可以算出,上述保险隐含的借贷利率为2.39%，上述保险隐含的按揭利率只是2.30%,目前20年按揭贷款基准利率为5.94%,即使享受七折,亦为4.16%,孰轻孰重不言自明。

　　很显然上述案例最明智的决定应该是用余钱偿还掉房贷。其实,不仅是和按揭利率比,保险产品的利率即使与同期长期国债的收益率比较，同样处于很低的水平。

　　分清不同产品的利率

　　若没有按揭需要偿还,更合理的决策依然是选择期交的保险,而将剩下的资金去买收益率更高的长期国债。以下几个因素不可忽略：

　　1.按揭期限越长利率越高

　　申请住房按揭,按照5年分成两类。5年以下基准利率目前仅为5.76%,而5年以上则为5.94%,按揭时间越长借贷利率越高。但是保险却不同,很多时候是期交时间越长,相应的借贷利率越低。比如还是上述那款保险产品,若改成10年期交,每年保费10540元,虽然累计保费105400元较趸交90320元只高了15080元（16.7%）,但是其隐含的借贷利率却为3.61%。所以保险期交在与按揭等比拼时,时间越长越具有优势。

　　2.不同产品个性迥异

　　保险公司不同,具体产品不同,其隐含的期交资金成本也不同。比如另一个公司某款定期寿险,趸交费用为18000元,若改为20年期交则年保费为1220元,经测算其隐含的利率成本为3.46%,较上述所提及的产品就要来得高了。

　　3.利率趋势

　　期交保险隐含的是一个固定利率的按揭结构,即合约一旦签署,每年期交金额不会改变。而房贷则一般为浮动利率,会随着加息减息而调整,按揭贷款的折扣更是会根据政策调整而大变,目前7折后的贷款利率的确不高,但若以此来估计20年甚至更长时间的平均借贷成本,容易出现低估的趋势。因此即使某保险的借贷利率与目前7折后的按揭利率一致,依然是前者更为优惠——毕竟前者无需承担利率变动的风险。

　　4.身故风险

　　保险相比标准按揭贷款的优势就在于此,若你是向银行按揭贷款,那么一旦身故,就必须由遗产继承人来继承你的负债,按揭的钱还得继续还下去;但是若你买的是人寿保险,那么一旦身故,则立刻按照合约规定进行理赔并终止合约,原先规定期交的保费再也无需缴纳,这一点可是按揭贷款本身难以比拟的。

　　所以尹先生对于风险的意识还要有所加强。