基金+股票产品组合推荐-20218154 陈东君

基金产品组合推荐：
梁女士的风险偏好和投资风格：
梁女士25岁，研究生毕业，处于单身期，家住广州市区，月薪8000元，有基金投资经历。目前资产储蓄较少，但由于工资收入稳定，且无购房压力，所以风险承受能力适中。风险偏好为平衡型，可以尝试货币基金+股票的组合方式投资。
配置方案：
结合梁女士的风险偏好和投资风格，建议配置40%左右稳健收益的债券型基金和货币型基金，同时配置40%含有大盘/蓝筹的混合型基金和20%的股票或成长混合基金。
构建具体基金池：
1. 006102浙商丰利增强债券（基金经理：周锦程、贾腾）20%
成立日期：2018-08-28，基金经理盈利能力比较好；基金规模0.86亿，管理难度小。债券净占比80%以上，投资组合较分散，风险小，收益较稳健，可采用定投。
2. 000730 博时现金宝货币A（基金经理：倪玉娟）20%
基金经理盈利能力比较好，稳定性优异，收益率高于同行，基金规模71.24亿。
3. 001875 前海开源沪港深优势精选混合A（基金经理：范洁、曲扬）30%
基金经理短期、中期和长期的盈利能力都非常优秀；抗风险能力中等；收益与风险的关系把握得非常好，投资管理能力优异。具备一定的选股和择时能力，团队较稳定。基金规模70.61亿，同类排名257/2824，较上期规模变动53.64亿 316.14%，仍有上升空间。
4. 005827易方达蓝筹精选混合（基金经理：张坤）20%
张坤主要以消费白酒和港股腾讯美团为主，白酒占比很大，相当于白酒行业基金。十只重仓股，在长期都是有持续发展潜力的，建议长期持有。同时张坤个人能力强，投资者信任程度高，这一定程度上分散了风险。
5. 000831 工银瑞信医疗保健行业股票（基金经理：赵蓓、谭冬寒）10%
高风险股票型基金，93%的净占比为股票，十大重仓皆为医疗保健企业，预计后疫情期医疗保健行业会继续得到良好发展，建议梁小姐配置一定量的高风险高收益波动的基金。

股票产品组合推荐：
1. 000002 万科A 30%
万科的股份仍然处于被低估的状态，而且万科的现金流良好，负债率低，能够应对疫情和中美贸易的宏观经济冲击。在房地产企业的信贷政策出台后，良好的现金储备意味着万科在财务成本方面具有行业领先的优势。总的来看，房地产行业在未来不会有如过去30年内的大幅增长，但由于人口土地的客观因素，住房需求刚性，房地产行业大概率会稳步进入成熟期，稳中求进。
2. 688981 中芯国际 30%
随着中美贸易战升级，国产芯片需求旺盛、业绩预期良好，未来长期看好芯片行业。中芯国际具有较优的产品质量和行业地位，近期中芯国际的产品涨价也印证了这一点。同时，中芯国际研发投入高，产能不断扩大，成长潜力高，值得长期投资。
3. 300220 金运激光 10%
目前股价被低估，与大族激光相比股价差距过大。金运激光在拓展海外业务，受疫情影响进程受阻，但从长期看拓展海外市场是可行且为公司带来优质利润的。
4. 300750 宁德时代 10%
现金流充裕，供应链地位高，目前融资后大量投入研发和储能基地建设，财务规划良好、发展潜力强，会是未来新能源行业的龙头。
5. 09633 农夫山泉 20%
消费类股票波动小，农夫山泉资金充裕、产品丰富、质量良好，长期看好农夫山泉。