王先生家庭理财规划——李鸿涛、刘涵潇、梁健威

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王先生家庭理财规划
小组成员：李鸿涛、刘涵潇、梁健威
分工：
财务诊断及理财规划讨论（李鸿涛、刘涵潇、梁健威）；
财务诊断部分撰写（李鸿涛）；
理财规划部分撰写-应急金规划、子女生育及教育规划（梁健威）；
理财规划部分撰写-长期保障规划、养老规划规划（刘涵潇）
实施策略部分撰写（刘涵潇、梁健威）

王先生，27岁，在某二线城市工作了5年，刚与26岁的张小姐结婚，暂无小孩，计划未来三年内生育孩子。两人刚刚贷款购置了一套自用房屋，分20年还清贷款，王先生拥有一辆汽车，汽车贷款已还清。两人打算就未来子女生育及教育与养老计划等进行理财规划。

一、        家庭财务状况分析
（一）资产负债状况分析
家庭资产        金额（元）        占比（%）        家庭负债        金额（元）        占比（%）
现金、活期储蓄        100,000         3.51%        房屋贷款        1,500,000         100.00%
基金        50,000         1.75%                       
自用房产        2,500,000         87.72%                       
汽车        200,000         7.02%                       
总资产合计        2,850,000         100.00%        总债务合计        1,500,000         100.00%
        从资产负债表来看，目前家庭总资产为285万元，总负债为150万元，净资产为135万元。在家庭总资产中，金融资产占比为5.26%，分别为10万元现金及活期储蓄与5万元基金；实物资产占比为94.74%，分别为250万元自用房产与20万元汽车。家庭负债全部为房屋贷款，共150万元。该家庭资产负债率为52.63%，超过安全水平，当家庭遭遇意外情况无法偿还高债务可能导致家庭陷入财务困境。

（二）收入支出分析
一、家庭收入                               
                月度金额（元）        年度金额（元）        占比（%）
工资和薪金        男方        15,000        180,000        45.80%
        女方        12,000        144,000        36.64%
奖金和佣金        男方        3,750        45,000        11.45%
        女方        2,000        24,000        6.11%
养老金和年金        男方                       
        女方                       
        合计        32,750        393,000        100.00%
                               
二、家庭支出                               
基本生活支出        水、电、煤气        400        4,800        1.99%
        一日三餐        3,000        36,000        14.91%
        非自驾车        400        4,800        1.99%
        社会保险        2,800        33,600        13.92%
        门诊医药        400        4,800        1.99%
        个人所得税        1,800        21,600        8.95%
        基本生活支出小计        8,800        105,600        43.74%
额外生活支出        租金/抵押贷款支付        7,000        84,000        34.80%
        寿险        333        4,000        1.66%
        电话、手机        200        2,400        0.99%
        网络        160        1,920        0.80%
        有线电视        40        480        0.20%
        在外就餐和其他        800        9,600        3.98%
        衣服、鞋子及附件        333        4,000        1.66%
        购买和维护家具        250        3,000        1.24%
        个人护理        167        2,000        0.83%
        度假、娱乐和休闲        1667        20,000        8.29%
        过路费        200        2,400        0.99%
        汽车及维护费用        167        2,000        0.83%
        额外生活支出小计        11,317        135,800        56.26%
        合计        20,117        241,400        100.00%
盈余                12,633        151,600        38.58%
        从收入支出表来看，家庭月总收入为32,750元，其中王先生每月有工资收入15,000元，分摊奖金3750元，收入占比为57.25%，张小姐每月工资收入12,000元，分摊奖金2,000元，收入占比为42.75%，夫妻收入相差不大，属于共同奋斗型，但收入来源较为单一，如果面临失业，将对家庭收入造成巨大影响，建议王先生和张小姐尝试通过各种途径获得兼职、投资等其他收入。
        目前家庭月总支出为20,117元，基本生活支出8,800元，占43.74%，主要为一日三餐与社会保险花销，额外生活支出11,317元，占56.26%，其中偿还房屋贷款所带来的支出占比为32.8%。
        总结：王先生和张小姐由于刚贷款购房，家庭资产负债率较高，面临一定财务风险，双方收入不低，但家庭收入来源较为单一，平时消费也较高，开支可以进一步缩减，为实现未来规划目标，理财师提供以下规划建议。

二、理财规划建议
（一）应急金规划
该家庭的月收入不低，但收入来源单一，主要为工资和奖金。为了规避失业风险，在工资收入中断时不至于影响家庭正常生活及资产投资，该家庭需要储备月支出总额的3-6倍作为现金保障。目前，该家庭平均月支出为17200元，需要储备51600-103200元作为应急金。
孩子出生后，月支出将增加2000元左右，则月支出为19200元，那么需储备的应急金额为57600-115200元。

（二）长期保障规划       
处于形成期的家庭应该注重对冲长期风险。家庭收支表显示，男女方收入差异不大，男方收入大于女方收入，为家庭第一经济支柱，女方为家庭次经济支柱。目前，男女双方合计年均社会保险支出为33600元，无商业保险，家庭潜在风险大，建议配置一定商业保险。购买家庭商业保险时通常将保额设置为年收入5~10倍，按照家庭年收入393000元，约40万元来计算，该家庭需要设置的保额约为200~400万元，保费的合理区间为年收入的10%~15%，对应每年保费支出约为4万元~6万元。因此该家庭需要提高保费支出，以应对家庭未来财务风险。至于男女双方配置比例，按照年收入比例分配即可。

（三）子女生育和教育规划
该家庭计划在3年内生小孩，我们假设其孩子于第三年出生。男女双方的单位都已经配备了生育保险，该家庭可准备10000元左右的生育金用来应付一些情况。孩子出生后，预计月生活支出将增加2000元左右。孩子的教育方面，目前小孩在幼儿园阶段的教育费用为20000元/年，小学阶段的教育费用为15000元/年，初中和高中阶段的教育费用为25000元/年，制定理财规划时按照3%的**率计算每年的教育支出。另外，该家庭希望孩子能读完高中就出国留学，目前去美国的留学费用大概为30万人民币/年，按3%的**率，20年后的学费大约为54万人民币/年，该家庭希望为孩子准备350万的教育金。因此该家庭可以通过每月定投来筹集这笔教育资金，假设基金年收益为8%，则该夫妇需要每月定投5942元。

（四）养老规划
按照该家庭目前的消费水平，即年支出247800元。按照**3%估计，29年后女方退休时该家庭年消费水平约为58.4元，那么从女方退休后30年内，共计需要准备养老金1752万。假定工资增长率与通胀率保持一致，则从女方退休到男方退休这4年间男方工资收入现值为212万元。因此以女方退休时间为基点，29年后需要准备1540万元养老金。由于其中一半可以由社保支付，另一半需要自己筹集。因此该家庭可以通过每月定投来筹集这笔养老费，假设基金年收益为8%，则该夫妇需要每月定投5642元。待29年退休后，家庭不宜再做高风险投资，建议投资于货币基金，将收益率设定与**率相同即可。

三、实施策略
根据上述财务状况分析和理财规划，提出以下实施策略：
1、保留现有的10万元现金或活期存款作为应急准备金和生育用金。
2、保险：可向保险机构或保险顾问咨询保险组合，将保费设置在300万元左右。每年需购买商业保险4~6万元。
3、月结余中，将月结余留出5642元用作养老定投，留出5942元作为子女教育定投。可选投混合型基金，保证年均收益率8%基础上风险也不会过大。在累计金额达到相应目标后可取出转为持有低风险的货币基金或银行存款。
4、该家庭目前持有60000元基金，所以第一年定投支出可以减少一点，留作补足后续的每月定投支出。每年的累计结余可以投资于风险较低的基金组合中，如70%债券基金+30%指数基金。
5、家庭前8年财务压力较大，建议缩减娱乐旅游支出。






附：理财规划现金流量表
2021年        年份        1        2        3        4        5        6        7        8        9
项目                                                                               
男方                27        28        29        30        31        32        33        34        35
女方                26        27        28        29        30        31        32        33        34
孩子                                1        2        3        4        5        6        7
        增长率                                                                       
现金流入项                                                                               
一方收入        0.03        225000         231750         238703         245864         253239         260837         268662         276722         285023
配偶收入        0.03        168000         173040         178231         183578         189085         194758         200601         206619         212817
临时收入                                                                               
现金流入合计                393000         404790         416934         429442         442325         455595         469263         483340         497841
                                                                               
现金流出项                                                                               
基本生活费        0.03        105600         108768         114091         117514         121039         124670         128410         132263         136231
买房支出                                                                               
房租或贷款还款额                84000         84000         84000         84000         84000         84000         84000         84000         84000
教育费                                                        23185         23881         24597         19002
临时性指出                                                                               
其他支出        0.03        47800         49234         50711         52232         53799         55413         57076         58788         60552
保险费                4000         4000         4000         4000         4000         4000         4000         4000         4000
现金流出合计                241400         246002         252802         257746         262839         291269         297367         303648         303784
                                                                               
净现金流量                151600         158788         164132         171696         179486         164326         171895         179692         194057
现金余额累计                151600         310388         474520         646215         825702         990027         1161923         1341615         1535672
                                                                               
                                                                               
建议：                                                                               
前7年减少度假娱乐支出        0.03        10000         10300         10609         10927         11255         11593         11941         12299        
商业保险                -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000
养老                -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704
子女教育基金                -11304         -71304         -71304         -71304         -71304         -71304         -71304         -71304         -71304
新净现金流量                36592         -15920         -10267         -2385         5734         -9090         -1172         6983         9049
新现金余额累计                36592         20672         10405         8019         13753         4663         3491         10474         19523
理财规划现金流量表（续表）
2021年        10        11        12        13        14        15        16        17        18        19
项目                                                                               
男方        36        37        38        39        40        41        42        43        44        45
女方        35        36        37        38        39        40        41        42        43        44
孩子        8        9        10        11        12        13        14        15        16        17
                                                                               
现金流入项                                                                               
一方收入        293574         302381         311453         320796         330420         340333         350543         361059         371891         383047
配偶收入        219202         225778         232551         239528         246714         254115         261739         269591         277678         286009
临时收入                                                                               
现金流入合计        512776         528159         544004         560324         577134         594448         612281         630650         649569         669056
                                                                               
现金流出项                                                                               
基本生活费        140318         144527         148863         153329         157929         162667         167547         172573         177750         183083
买房支出                                                                               
房租或贷款还款额        84000         84000         84000         84000         84000         84000         84000         84000         84000         84000
教育费        19572         20159         20764         21386         22028         37815         38949         40118         41321         42561
临时性指出                                                                               
其他支出        62368         64239         66166         68151         70196         72302         74471         76705         79006         81376
保险费        4000         4000         4000         4000         4000         4000         4000         4000         4000         4000
现金流出合计        310257         316925         323793         330867         338153         360783         368967         377396         386077         395020
                                                                               
净现金流量        202519         211234         220211         229457         238981         233665         243315         253254         263492         274036
现金余额累计        1738190         1949424         2169635         2399093         2638074         2871739         3115053         3368307         3631799         3905835
                                                                               
                                                                               
建议：                                                                               
前7年减少度假娱乐支出                                                                               
商业保险        -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000
养老        -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704
子女教育基金        -71304         -71304         -71304         -71304         -71304         -71304         -71304         -71304         -71304         -71304
新净现金流量        17511         26226         35203         44449         53973         48657         58307         68246         78484         89028
新现金余额累计        37033         63260         98463         142912         196885         245542         303849         372095         450578         539607

理财规划现金流量表（续表）
2021年        20        21        22        23        24        25        26        27        28        29
项目                                                                               
男方        46        47        48        49        50        51        52        53        54        55
女方        45        46        47        48        49        50        51        52        53        54
孩子        18        19        20        21        22        23        24        25        26        27
                                                                               
现金流入项                                                                               
一方收入        394539         406375         418566         431123         444057         457379         471100         485233         499790         514784
配偶收入        294589         303427         312529         321905         331563         341509         351755         362307         373177         384372
临时收入                                                                               
现金流入合计        689128         709802         731096         753029         775619         798888         822855         847540         872967         899156
                                                                               
现金流出项                                                                               
基本生活费        188575         194232         200059         206061         212243         218610         225169         231924         238881         246048
买房支出                                                                               
房租或贷款还款额        84000         0         0         0         0         0         0         0         0         0
教育费        43838                                                                        
临时性指出                                                                               
其他支出        83818         86332         88922         91590         94337         97168         100083         103085         106178         109363
保险费        4000         4000         4000         4000         4000         4000         4000         4000         4000         4000
现金流出合计        404230         284564         292981         301651         310580         319778         329251         339009         349059         359411
                                                                               
净现金流量        284898         425237         438114         451378         465039         479110         493604         508532         523908         539745
现金余额累计        4190733         4615970         5054085         5505462         5970501         6449612         6943215         7451747         7975655         8515400
                                                                               
                                                                               
建议：                                                                               
前7年减少度假娱乐支出                                                                               
商业保险        -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000         -46000
养老        -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704         -67704
子女教育基金        -71304                                                                        
新净现金流量        99890         311533         324410         337674         351335         365406         379900         394828         410204         426041
新现金余额累计        639496         951030         1275440         1613114         1964449         2329855         2709755         3104582         3514786         3940827