经商夫妇赚钱内行、理财外行

■家庭情况
　　刘先生35岁，刘太太33岁。家里有一子，今年3岁。刘先生有两家贸易公司，运营均已超过3年，每年有550万元净收入;刘太太拥有一家物流公司，经营6年，每年有300万元的净收入。家里有二套自有住宅，一套自住，一套公司使用，拥有汽车2辆。投资类资产共计1445.6万元。刘先生家庭资产虽然很高，但夫妻始终保持比较低调稳健的投资风格，负债很低。
　夫妻两人在各自公司中事必躬亲，公司经营井井有条。
　　■理财目标
　　1、没有专业的理财顾问打理资产，在资产的风险控制、投资渠道、配置比例上力不从心。
　 2、希望对现有资产配置情况进行评估，适当降低和分散风险，并相应作出调整规划，实现资产保值增值。
　　3、希望子女接受良好教育，有移民考虑。
　　■理财分析及建议
　　理财师与刘先生及太太沟通后，测度刘先生夫妻两人风险承受能力属于中等，风险偏好都属于稳健型投资者。从家庭资产负债表及现金流量表分析，家庭净资产比例很高，抗风险能力较强。现在最重要的理财目标是实现资产的保值增值，保存住近十年的奋斗成果。
　　可聘职业经理分担压力
　　刘先生夫妻事业已跑出"现金流"游戏描述的辛苦的"老鼠圈"，进入财富快车道，拥有一只提供源源不断收入的现金牛(cashcow)。但为了公司的正常运营，他们需要付出很多精力、时间甚至健康，无法悠闲享受生活。基于他们这种现状，建议刘先生及太太在维持公司运转同时有更多前瞻性思维，可以考虑让公司进一步规范化，聘请职业经理人来专业管理，同时留心投资实体的机会。在生活方面，抽出更多时间兼顾家庭和孩子的教育。健康方面要适度参加运动，提高生活品质，真正做到让财富为自己服务。
　　低风险投资，留足教育金
　　由于子女的教育资金没有时间弹性，子女18岁的时候必须做好资金准备。鉴于刘先生目前金融资产充足，建议从现有资产中拿出一笔进行整笔投资，投资中低风险渠道，专项用于子女教育留学金。按照当前在国外读书费用35万/年/人，学费增长率5%，投资回报率5.5%，儿子在15年后出国读本硕5年来计算，现在要建立161.25万元的教育准备金。建议投资于开放式基金(偏重债券型基金)，投资组合的收益率大致为5.5%，满足十五年以后儿子大学教育费用的需要。如客户有移民需求，可以依据客户目标生活地考虑投资移民。
　　养老资金需要"三足鼎立"
　　目前刘先生家人已经在公司参加社会保障，夫妻俩打算在先生50岁时提前退休。为了在退休后保持现有的生活水平，现在就要做好充足的养老规划。退休时子女已独立，相关的生活费用有所降低，旅游、休闲、保健、医疗支出的费用增加，要保持现在的生活质量，每月开支大概是现在的80%。其次，根据目前家庭现金流测算，建议通过养老保险或定期定投来储备养老金，作为养老的补充。最后，是通过实业投资或金融投资获得理财收入，实现养老资金的第三方面补充。
　　树立大局观，优化投资组合
　　目前中国的金融市场虽然具有高成长性，但整体市场依旧不成熟，金融产品风险性、波动性和流动性难以匹配，并没完全按市场规律运作，因此不能盲目投资金融产品。从心理上，投资时要抛开羊群效应，坚持独立思考，并结合独立理财师的客观建议做综合考虑。建议：1、将固定收益产品作为核心资产，配合定期定投产品，实现资产保值增值;2、可考虑投资海外，分散单一市场风险;3、当前市场下，应规避高风险投资产品，已经投入证券市场、股票型基金市场的资金已有大比例浮亏，因占资金总量比例仍在可控范围，不建议抛售，要有长期持有及投资理念。
　　刘先生属稳健型投资者，金融资产投资组合建议：固定收益类资产比例为40%-60%，外币资产比例为 10%-20%，证券市场比例低于20%，留足3-6个月生活备用金，实现资产收益的平衡和增长。
　　刘先生家庭资产负债表(万元)
　　资产金额比重负债与权益金额
　　比重现金 15.35 0.73% 信用卡循环信用 3.255 100.00%
　　活存 35 1.67% 流动负债 3.255 100.00%
　　流动性资产 50.35 2.40% 投资负债 0 0.00%
　定存 150 7.16% 自用负债 0 0.00%
　　QDII外币产品 600 28.63% 总负债 3.255 100.00%
　　国内股票 300 14.31% 流动净值 47.095 2.25%
　　股票型基金 12 0.57% 投资用净值 1445.6 69.08%
　　寿险现金价值 83.6 3.99% 自用净值 600 28.67%
　　实业投資 300 14.31% 总净值 2092.695 100.00%
　　投资性资产 1445.6 68.97%自用汽车当前价值 40 1.91%
　　自用房产当前价值 560 26.72%自用性资产 600 28.63%总资产 2095.95 100.00%
　　■理财师手记
　　"富裕了"不等于"幸福了"
　　从与刘先生的交往过程中，发现他将生活中的大部分时间放在工作上，是目前中国富裕人群典型的"有钱无闲"的生活状态。夫妻俩大量的时间、精力被商业活动占据，甚至一度影响家庭生活的甜蜜。而骤然而至的金融风暴，也大大削弱了刘先生对未来的乐观情绪。我们认为刘先生目前对产业的经营固然重要，但积累财富的最终目的是让财富为家庭幸福和精神生活服务，仅仅停留在为赚钱而赚钱，会使刘先生一直无法体验到生活的乐趣和家庭的幸福。
　　对财富的配置上，刘先生因没有足够的时间学习金融知识和合理分配资产，购买产品的决定权实际交给了金融机构的推销员，有些营销员为私利推荐不符合客户风险属性的产品，造成投资出现巨额浮亏，这也体现出刘先生对家庭金融资产没有整体规划概念，金融产品搭配随意，导致风险无法控制。法国安盛保险集团日前发布的《安盛生活信心指数调查》报告也验证了这一点：目前"有钱无闲"的中国富裕人群，资产组合都相对比较简单，多数富裕人群对未来5年生活积极乐观，然而他们对实现这一憧憬的实际行动不足，多数人至今尚未制订任何财务规划，造成暂时无法步入财务自由。独立第三方理财行业(IFA)正是因其独立、客观、公正的地位，全面代表客户利益的立场，为客户提供适合其家庭生涯的财务规划，充分满足了当前中国高净值客户的理财需求。
　　编者按
　　随着人们生活水平的提高，我们温饱之余有了理财的需要。
　　理财是伴随我们一生的一种生活方式。在人生的不同阶段，我们会有不同的理财目标，比如买房、结婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休养老等等，这就需要我们制订不同的理财规划;而即使面临同样的目标，每个人又因为家庭结构、收入高低及生活水平的不同，也需要制订不同的目标执行计划。
　　理财，需要科学规划;家庭资产，需要合理配置。而这一切，都是因人而异，因时而异的。