[综合理财] 从幼儿园到大学的子女教育理财规划

罗先生，28岁，湖北人，来广州工作3年，目前月收入5000元。罗太太，教师，湖北人，26岁，在广州工作月收入3500元。两人都有社保。孩子，2岁，购买了少儿医保。两人和孩子的月生活费用3000元。两人的房贷每月支出为2500元。目前存款3万，两人希望为孩子准备从幼儿园到上大学的费用。如何筹备？
案例分析：
理财需求诊断
罗先生目前刚进入家庭成长期，已生育一子，家庭财务状况并不复杂，其资产除一套通过贷款购入的房产外，仅有存款3万，可投资的资产不多，且尚有房贷未能清偿。这段时期罗先生家庭的财务压力较大，家庭面临的财务风险也较大。一方面，罗先生家庭需要准备好应急资金降低短期财务风险，同时也需要通过加强自身保障以覆盖长期财务风险。
罗先生家庭目前的主要需求是子女教育。要为罗先生和罗太太诊断其子女教育需求，需要先搜集各个阶段的教育费用。信息搜集可通过各地政府的物价局获取。以下是广州市各阶段的教育费用。
征询了罗先生的需求后，理财师按各阶段的较高标准来筹备教育费用。
（1）幼儿园阶段
幼儿园的费用包括两个项目：一个项目是保教费和假期留园费，也就是幼儿在园期间所需的保育、教育费用，以及假期（寒假暑假）留园的费用。此类费用由物价局统一规定。另外一个项目是其他代收代管费，主要包括伙食、体检、生活用品、外出活动、交通接送等费用，此类费用遵循“家长自愿、据实收取、及时结算、定期公布”的原则。每月收取的伙食费一般是200元。
读幼儿园通常采取就近原则。由于不是本地户口，因此罗先生还需要交纳一些赞助费等，省一级幼儿园约需2万（一次性交纳，4年）。部分幼儿园还设置了一些思维训练课程，这些费用额外收取，每年约1200-1500元左右。
表1  2012年广州市幼儿园保教费用
项目全日制(单位：元/月) 寄宿制(单位：元/月)
幼儿园等级家长负担单位报销合计家长负担单位报销合计
省一级园 240 30 270 390 30 420
市一类一级园 190 30 220 330 30 360
市一类二级园 160 30 190 320 30 350
市二类一级园
资料来源：广州市价格信息网http://www.gzwjj.gov.cn/html/sfcx/index.htm

表1列出了广州幼儿园保教费用。从表1中可以看到在广州就读省一级幼儿园全日制的保教费用为每月240元。在幼儿园呆9个月（扣除寒暑假）需要花费的费用为（240+200）×9=3960元。需要在孩子3岁时准备2万赞助费；如果参加思维训练课程，还需要准备1500元/年。如果将2万赞助费平摊到每年，幼儿在幼儿园的花费就需要10460元/年。

（2）中小学阶段
2009年1月1日起，9年制义务教育阶段正式取消了借读费。目前的中小学费用也包括两个部分：一项是服务性收费，包括校外活动收费、学生校内搭食费、午休管理费、学生课后托管费、搭乘校车费5类；另一项是代收费，包括作业本费、校园一卡通工本费、城镇中小学校服费、军训期间食宿费、高中学生体检费、住宿费等6类。虽然中小学是义务教育，但如果不属于本地户口，要就读当地学校则需要交纳额外的费用。根据各中小学的招生信息，这些费用加起来一学期大约需要11000-15000元左右，好的学校费用更高。中小学9年约需要27万左右。

（3）高中阶段
高中阶段的收费标准参见表2和表3。由于高中阶段不属于义务教育，因此可以收取择校费。广州市省市级高中的择校标准为40000元，入学时一次性交纳。再加上每学期交纳的学杂费1175元。平均每年需要15684元。
表2 2012年广州市普通高中一费制标准                   (单位：元)
收费项目收费单位普通高中收费标准省一级高中收费标准市一级高中收费标准县、区一级高中收费标准
普通生学杂费元/每生每学期 940 1175 1081 1034
资料来源：http://www.gzwjj.gov.cn/html/sfcx/index.htm

表3 2012年广州市高中择校费标准
学校类别择校费标准（元/每生）备注
省市级高中 40000 学生入学时，3年一次性缴交
一般高中 23000 同上
国家级职业高中 40000 同上
省市级职业高中 31000 同上
一般职业高中 23000 同上
资料来源：http://www.gzwjj.gov.cn/html/sfcx/index.htm
（4）大学阶段
以中山大学管理学院所设专业为例来测算相关费用（不含生活费）。
表4 2012年大学费用测算表
学院名称专业名称学费（年）住宿费（年）医保费（年）合计
管理学院工商管理类（含工商管理、人力资源管理、电子商务、财务管理、会计学、市场营销、旅游管理专业） 4560元 1500元 80元 6140元
资料来源：http://admission.sysu.edu.cn/zs01/zs01a/30446.htm

根据以上信息测算，罗先生在孩子各个阶段需要筹备的教育费用见表5。
表5 罗先生家庭教育需求测算表
教育阶段年限教育费用（元/年）阶段小计
（元）备注
幼儿园 3 10460 31380 外地户口
小学 6 15000 90000 外地户口
初中 3 15000 45000 外地户口
高中 3 15684 47052 择校费40000元，学杂费每学期1175元
大学 4 18140 72560 以中山大学为例，6140元/年。生活费按1000元/月计算。
总计 19 285992

   从表5可以看到，罗先生家庭需要准备285992元作为教育储备。要注意的是，这笔费用没有考虑**对学费的影响。由于罗先生并非需要一次性准备好这笔资金，因此通过合理的规划能够满足罗先生各个阶段的子女教育需求。

二、理财规划
尽管罗先生家庭目前的主要需求是子女教育，但如果没有做好最基础的应急准备和长期保障规划，子女教育规划也可能因意外情况的出现而导致目标无法达成。
（1）应急准备
罗先生家庭的月支出为3000元，加上房贷月还款额2500元，每月支出总和为5500元。按照应急准备金应以3-6个月的月支出额来计算，罗先生应准备16500-33000元作为应急资金。罗先生可将目前的存款3万全部作为应急资金。
（2）长期保障
罗先生和罗太太都有社会保险，但这对于有房贷压力和孩子教育压力的罗先生家庭来说还不够。一是社会保险无法覆盖房屋贷款；二是社会保险也无法覆盖子女教育费用。因此通过商业保险来做好家庭的长期保障对罗先生家庭来说非常重要。罗先生是家庭的经济支柱，按其年收入60000元、保障5年期收入计算，可设置保额为30万，保费控制在年收入的10%-15%左右，即6000-9000元。罗太太是家庭的第二经济支柱，按其年收入42000元、保障5年期收入计算，可设置保额为20万，保费控制在4200-6300元。这里按最低标准来算保费，即每年需支出10200元用以做好长期保障，每月需预留850元用以支付当年保费。
（3）养老规划
罗先生目前28岁，还需工作32年至60岁退休。罗太太目前26岁，还需工作29年至55岁退休。这里以较早退休的罗太太来测算其退休后家庭需要准备的养老费用。按3%的通胀率计算，罗太太退休时应准备255万左右的生活费用。如果罗先生和罗太太准备自己筹备其中的50%，可通过每月定投933元，按年均8%的收益率测算的话，即可达成目标。
（4）子女教育规划
由于罗先生需要为每个阶段的子女教育费用进行规划，所以可通过现金流量表来分析。假设罗先生家庭的收入增长率为1%，支出增长率为3%，教育费用支出增长率也为3%。根据表5中各阶段的教育费用，在考虑上述基本规划所需支出后可以画出罗先生的子女教育需求现金流量图（图1）。
从图1中蓝色的曲线可以看到，在孩子7岁时当年会出现现金流缺口（即当年的现金流入不足以支付现金流出），不过这种缺口可以用孩子7岁以前的节余资金弥补。但即便这样，从红色的曲线可以看到，在孩子13岁时仍会出现教育资金不够的困境。从孩子13岁-22岁期间，教育费用总的现金缺口为140838元。

为了弥补这一缺口，建议罗先生家庭将每月支出缩减300元，并在最初的3年内（孩子3-5岁时）将300元定投到基金中。如果按年均回报率8%计算，3年累计投入的10800元将在孩子17岁增值到约34327元，加上孩子5岁之后每年节省的3600元资金，完全可以补充教育资金的不足。
进行规划后的子女教育需求现金流图见图2。从图2中红色曲线来看，已没有出现现金缺口。

三、实施策略
（1）罗先生家庭应将3万存款作为应急准备金，可50%以活期存款方式保留，50%购买货币基金。
（2）为建立长期保障，罗先生和罗太太都应购买商业保险，罗先生设置保额30万，罗太太设置保额20万。保费控制在每年10200元左右。重点考虑重大疾病险、寿险、意外险。
（3）罗先生和罗太太可每月定投基金933元作为退休后的养老费用储备。
（4）罗先生和罗太太可从每月生活费用3000元中节省300元用于子女教育费用的投资和准备。在孩子3-5岁时进行为期3年的基金定投，每月投资300元。5岁之后是否还可继续定投需要根据当时的收入支出情况再行测算。期间如果购入的子女教育基金总值超过34327元，即可赎回转投货币基金，但定投的基金需等孩子满18岁后才可以动用。

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